金融时间序列分析第部分前言.pptVIP

金融时间序列分析 陆贵斌 2012年10月 基本思路 作为引入，先搞清楚时间序列； 分析时间序列的目的：挖掘背后的规律，以利于预测未来； 内容 第1部分 前言 一、截面数据与时间序列数据 联系与区别 上证综指日线 伦铜5日线 联系与区别 一、共同点： 都是样本观测值 分析样本，推断总体规律； 二、区别：序 1）截面数据：E[Y|Xi]； 该关系不随时间而改变； 等价于多次重复试验。 2）时间序列：前后数据之间的序 与当前所处的状态有关 时序分析与以往知识的联系？ 二、单变量随机分布、多变量相关关系 1、单变量随机分布 分布特征：期望、方差、峰度、偏度 随机分布的检验 一组试验（重复1000次）抛硬币：503:498 由此推测：P(正面)=P(反面)=0.5？ P(1000次重复试验结果不等于500:500)0.9 原因：你看到的是样本观测值。 修正方法：100组试验。 结果的平均值接近1:1分布。（大数定律） 2、多变量间相关关系 相关系数 多次重复试验目标：两变量关系 该关系不随时间而改变； 3、随机过程 下一时刻发生的事件，其结果是一个随机变量； 该结果与前面的结果（状态）有关。 当前可以看到过去的历史，当前所处的状态； 从现在看未来： 每个周期都会发生一个随机事件；