金融时间序列分析第部分时间序列分析基础非平稳时间序列.ppt

金融时间序列分析 陆贵斌 2012年10月 内容 第2部分 时间序列分析基础 非平稳时间序列分析 第一步 对任何一个时间序列进行建模， 首先，要求对时间序列有一定的了解； 直观的序列图 理论、经验等 目的：作出合理的、适度的假设； 非平稳序列 时间序列的分解 Wold分解定理 Herman Wold ，(1908-1992),瑞典人 1938年提出Wold分解定理。 1960年提出 偏最小二乘估计方法(PLS) Cramer分解定理 Harald Cremer (1893-1985)，瑞典人，斯德哥尔摩大学教授，Wold的指导教师。 Wold分解定理（1938） 对于任何一个离散平稳过程 ，都可以分解为两个不相关的平稳序列之和：一个为确定性的，另一个为随机性的， 其中： 为确定性序列， 为随机序列， 它们需要满足如下条件 （1） （2） （3） 确定性序列与随机序列的定义 对任意序列 而言，令 关于q 期之前的序列值作线性回归 其中 为回归残差序列， 。 确定性序列，若 随机序列，若 ARMA模型分解