商业银行管理第2章.ppt

第四节 资本的筹集与管理 一、 银行资本的规模 （1）GAAP资本 GAAP = 总资产帐面价值 - 总负债 帐面价值 （2）RAP资本 RAP资本 = 股东股权 + 永久优先 股 + 贷款与租赁损失 储备 + 可转换次级债 务 + 其他 （3）MVC资本 MVC = 银行资产的市值 （MVA） – 银行负债的市值（MVL） MVC = 每股股票的现期价格×发 行而未偿的股票数量 二、银行资本的需要量 *影响商业银行资本需要量的因素 （1）有关的法律规定 （2）宏观经济形势 （3）银行的资产负债结构 （4）银行的信誉 三、 银行最佳资本需要量 四、银行的资本计划 指出银行的总体财务目标，管理者要办什么样的银行 在上述基础上确定银行资本的需要量 3. 确定多少资本可通过银行利润从内部产生 4. 为最低的筹资成本而选择相应的筹资手段 五、银行资本的内部筹集 1. 银行资本内部融资的限制性条件 （1）内部融资的优点 　①成本较低 ②避免股权稀释 （2）银行资本内部融资的缺点 ①政府对银行适度资本金的限制 ②受银行净利润规模的限制 ③受银行股利分配政策的限制 （3）银行的股利分配政策 ①剩余股利政策 ②固定股利支付率政策 2. 银行资产持续增长模型 四、银行资本的外部筹集 出售资产与租赁设备 发行普通股 发行优先股 发行中长期债券 股票与债券互换 （5）营业费用 （6）经营活动的效率 （7）存款的变化 （8）当地市场行情 三、《巴塞尔协议II》对国际银行业资本充足性的测定 国际银行业统一的资本要求 （1） 核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%。 （2） 总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权总资产的比率不得低于8%，二级资本最高不得超过一级资本的100%。其中，作为二级资本的次级债务和中期优先股的总额最高不得超过一级资本的50%。按照信用风险标准法的要求，一般准备金可以包括在二级资本中，但是不能超过风险加权资产的1.25%。按内部评级法要求，一般准备金不计入二级资本。 2. 信用风险加权资产的计算 信用风险加权资产根据信用风险权重违约概率（PD）、违约损失率（LGD）以及违约风险暴露（EAD）计算。 （1）标准法：以外部评级机构的评级结果确定风险 （2）初级的内部评级法：只估算PD值，LGD值与EAD值由央行制定 （3）高级的内部评级法：银行自行估算PD值，LGD值与EAD值 （4）资产组合信用风险模型法 3. 资本充足率的计算（标准法） （1）信用风险加权资产的计算 1）计算表外项目的信用对等额 2）将表内资产及表外资产的信用对等额乘以相应的风险权重 3）将以上两项相加得到信用风险资产的总额 （2） 应对操作风险的资本要求 KTSA指用标准法计算的总资本要求。 GI1-8指个产品线中各产品线当年的总收入。 β指由巴塞尔委员会设定的固定百分数，建立8个产品线中各产品线的总收入与资本要求之间的联系。 （3）应对市场风险的资本要求 1）利率风险 2）股权头寸风险 3）汇率风险 4）商品风险 （4）计算银行的资本充足率 资本充足率 = 总资本 /（信用风险加权 资产 + 12.5 ×市场风险要 求的资本额 + 12.5×操作 风险要求的资本额 ） 4. 各国银行资本充足情况 The New Basel Accord (Basel II) Three pillars: The first Pillar-Minimum Capital Requirements The second pillar-Supervisory Review Process The third pillar-Market discipline 四、《巴塞尔协议II 》核心内容简介 Pillar 1 - Minimum Capital Requirements The Basel Committee discuses the calculation of the total minimum capital requirements for credit, market and operational risk. The minimum capital requir