律师公司业务基本技能(下).doc

内容回顾： （一）律师公司业务 律师业务：为客户的交易或者股东权益交易提供法律服务。 服务的对象是持有或者准备持有公司权益的主体。 （二）律师的使命 1. 确保投资交易持久的安全性 （1）你服务的这项投资业务不能够被任何管制法律法规认为无效或者有瑕疵 ①从实体和程序上不能和现行的任何法律、法规、规章乃至生效的司法判决所确认的规则相冲突； ②从实体和程序必须符合所有规则所确认的最低的条件。 （2）这项交易本着自由心证和善意第三人的心态来判断这是一个公允的交易 （3）这项交易不能受到来自任何第三方的限制或者禁止 2. 保证这项交易持续的可执行性 （三）方法论：律师怎么来做公司业务 首先，把公司分解成四个要素： 1．股东和实际控制人 2．主营业务 （1）资质 （2）这项主营业务通过具体活动能够给公司带来合法有效的资产 （3）确定业绩的真实有效性 3．净资产 4．管理当局和员工 如果律师对公司的这四个要素都能够非常清楚地了解的话，我们在做公司业务的时候就会了然于心： 第一，你做公司业务的第一个工作就是尽职调查，了解目标公司。靠什么来了解？就是靠这四大要素。 第二，你进一步会发现，公司业务或者客户做交易，最终做了什么事，就是做了这四个要素的组合或者重新组合。你设立公司就是组合这四个要素，如果你做公司变更或者注销、消亡、破产，就是重新分配处置这四个要素。 第五章 公司设立业务 当律师接受一个要设立公司的客户委托的时候，你首先心里面要列一个表，这个表列5项： （1）出资各方设立公司的宗旨； （2）确认他们能够达成什么样的交易安排； （3）判断各方的风险承受能力； （4）帮助识别交易的技术可行性； （5）准备制作什么样的法律文件。 一、识别出资各方设立公司的宗旨 企业出资人分为四种： （一）产业投资人 产业投资人通常都是一些有社会抱负、有社会责任感的人，通常他们常说的口头禅是“不太在乎挣钱，我想做点事”。 最大的产业投资人是国家。 国家有两种角色，一种是现在比较认可的新加坡模式，把整个国家财产当做一个经营体，这个经营体的打理者叫“淡马锡集团”。这个模式到现在为止尤其在经济危机发生以后引起全世界都效仿，包括美国。美国是高度自由资本主义社会，出现经济危机以后，它所采取的做法就是把可能引发整个产业结构风险的那些企业国有化，由国家作为产业投资人来打理。 产业投资人的特点：它投资是为了主导一个生产要素的平台，即形成一个公司，然后控制和引导这个平台，即这个公司向社会公众提供产品或者服务。它通过这个公司向消费者卖产品或者提供服务使公司赚钱，然后通过公司分配利润，实现它投资增值的目标。这是产业投资人最本质的特点。 产业投资人在整个社会产业发展中起到了主导作用，这类投资人通常是企业的实际控制主体。 （二）战略投资人 战略投资人有一个特点，它试图一直伴随产业投资人成长，但是它不试图控制这个企业，它希望达到三个目的： 1．企业分红了，产业投资人分“大头”，它分“二头”； 2．在企业经营过程中，希望能够创设一些关联交易的机会，使得自己的企业和被投资的企业有一些关联交易； 3．希望能够被投资的企业对自己企业的产业链的延伸和发展起到作用。 （三）财务投资人 财务投资人不关心企业卖什么、买什么，能赚多少钱，也不关心关联交易。它关心的是36个月之后，或者36个月至46个月之间，这个投资是不是有希望以更高的价格（一般是以10倍为计量单位），把“接力棒”导到下一手。 财务投资人从70年代末在硅谷兴起，最盛兴就是90年代以互联网和生物科技为标志，到现在为止，在新兴国家如火如荼。在“金砖四国”（中国、印度、俄罗斯、巴西），财务投资人非常普遍。 基于财务投资人的目的，产业投资人通常要求它以非常高的溢价来参与这个公司，当然这跟阶段有关系。一般分为四个阶段：