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第8章 营运资本管理 主要内容 第一讲 营运资本管理概述 一、营运资本及要素分析 （一）含义与构成： 营运资本是指企业在生产经营活动中占用在流动资产上的资本。 净营运资本=流动资产-流动负债 （二） 会计层面分析： 关于流动资产 按占用形式： 现金资产——库存现金、银行存款、其它货币资金； 短期投资资产——股票、债券、国库券； 债权资产——应收账款、应收票据、预付账款； 存货资产——商品,产成品,在产品,半成品,原材料,包装物,低值易耗品。 按变现能力： 速动资产——能直接作为支付手段（或变现）的资产；现金、应收款、短期投资等 非速动资产——不准备或不能迅速变现的流动资产；存货、待摊费用、一年内到期的长期投资等 特点： ① 投资回收期短 ② 流动性强 ③ 并存性 ④ 波动性。 关于流动负债 主要内容：短期借款、应付账款、应付票据、预收账款、应计费用和其他应付款等。 特点： ① 速度快 ② 弹性大 ③ 成本低 ④ 风险大。 （三）财务层面分析 ⒈流动资产 临时性流动资产——季节、周期性需要的 永久性流动资产——生产经营最低的、长期稳定需要的 ⒉流动负债 临时性流动负债——满足临时性流动资产需要的协议性的。如：短期借款、短期应付债券等 自发性流动负债——从持续性生产经营过程中产生的，如：应付票据、应付帐款 、预收帐款、 其他应付款、应急费用等 二、营运资金的政策分析