商业银行经营管理学 第二版 刘忠燕 第14章新.pptVIP

第十四章 资产负债管理和利率风险管理 资产负债管理是随着商业银行的产生和发展逐渐完善的, 是商业银行安全性、流动性、盈利性“三性冶原则在经营管理中的具体体现, 也是商业银行管理的基础和核心。它经历了资产管理、负债管理和资产负债综合管理三个发展时期。20 世纪70 年代以后,随着利率风险的加大, 资产负债管理主要是防范利率风险。我国商业银行20 世纪80 年代末期引进资产负债管理, 管理水平和方法日臻规范。 本章目录 第一节·资产负债管理理论 第二节·资产负债管理方法 第三节·我国商业银行的资产负债管理 第一节·资产负债管理理论 一、资产管理理论 二、负债管理理论 三、资产负债综合管理理论 资产管理理论 资产管理理论是指商业银行将流动性管理的重点侧重于资产方, 通过调整资产结构使之与负债结构相适应, 来满足银行流动性的要求 (一) 商业性贷款理论 1.商业性贷款理论及其产生背景。 商业性贷款理论又称真实票据理论。 这一理论认为: 商业银行必须把资产投放到短期的自偿性贷款中去, 才能保持资产的流动性。商业性贷款理论产生于商业银行的初期 一方面, 当时商业银行的资金主要来源于高流动性的支票活期存款, 为保持资金的流动性, 以应存款的兑付, 银行的贷款必须运用于高流动性的短期自偿性贷款领域。 另一方面, 因企业的资金需求规模比较小, 主要依靠自有资本经营, 只有出现临时性资金不足时才向银行借款。这一理论体现了商业银行早期的流动性、安全性为先的经营宗旨 2.商业性贷款理论的特点 (1) 贷款具有自控性 (2) 贷款具有自偿性 (3) 贷款具有担保性 资产管理理论 资产管理理论是指商业银行将流动性管理的重点侧重于资产方, 通过调整资产结构使之与负债结构相适应, 来满足银行流动性的要求 (二) 转移理论 1.转移理论及其产生的背景 转移理论认为: 商业银行资金的运用在保持资产流动性和安全性的同时, 还必须兼顾盈利性的需要。为此, 可以把部分资金投放到易于变现的高流动性证券上, 即以证券形式保存其资产作为二级准备, 由于短期证券资产易于变现, 因此用于购买短期证券的资产也具有流动性, 流动性即“转换冶。 这一理论的产生于第一次世界大战以后。随着西方各国政府债券的大量发行, 证券市场迅速发展, 为银行提供了新的流动性资产, 而活跃的证券二级市场又为银行提供了资产变现的市场环境。此外, 经济危机中企业对贷款量的需要减少, 客观地导致了银行以短期证券代替商业性贷款的必要性和必然性 2.转移理论的特点 (1) 保持了银行的流动性 (2) 增加了银行盈利性 资产管理理论 资产管理理论是指商业银行将流动性管理的重点侧重于资产方, 通过调整资产结构使之与负债结构相适应, 来满足银行流动性的要求 (三) 预期收入理论 1.预期收入理论及其产生的背景 预期收入理论认为: 银行资产的运用应以未来的收益为保证。如果未来收益没有保证, 即使是运用于短期商业性贷款和可转让的证券,也会造成经营风险; 如果未来收益有保证, 可以进行长期贷款和投资。 预期收入理论产生于第二次世界大战以后, 当时西方国家的经济已逐渐从战争中复苏起来, 开始了高速发展。经济的发展带动了对资金需求的多样化, 而且需求量也大幅度上升, 不仅需要增加短期资金, 而且又产生了以固定资产投资和设备更新为主的长期性资金需求。 因经济的发展带来了工资水平的提高, 人们为了提高生活质量, 逐渐接受了负债观念。当时的客观环境为银行打破传统的贷款方法, 即按用途和期限贷款提供了经济背景, 也为银行开拓新业务领域奠定了经济基础 2.预期收入理论的特点 (1) 找到了运用资产的经济动因 (2) 促进了业务的开拓 (3) 加强了银行地位 负债管理理论 负债管理理论盛行于20 世纪60 年代的西方商业银行。它是以主动负债为经营重点来保持银行资金流动性的一种经营管理理论 (一) 负债管理理论的含义 银行资金的流动性不仅可以通过强化和调整资产获得, 而且还可以通过灵活地调剂负债达到目的。 也就是说, 银行为保持资金的流动性不必要准备大量的高流动性资产, 可以通过发展主动型负债方式, 扩大从借贷市场上借款的渠道和途径,也能够满足多样化的资产需求, 以举债方式同样也能保持其资产的流动性 负债管理理论 负债管理理论盛行于20 世纪60 年代的西方商业银行。它是以主动负债为经营重点来保持银行资金流动性的一种经营管理理论 (二) 负债管理理论产生的动因 1.科学技术的发展带动了生产资金需求的增加 第二次世界大战以后, 科技革命开辟了广阔的投资领域, 一系列新兴的工业部门开始建立, 传统部门的技术改造带动了固定资产更新, 增加了对银行资金的需求,