101年第3次證券投資分析人員資格測驗試題.docVIP

104年第次期貨交易分析人員資格測驗試題 專業(A)(B)(C)(D)選項，本測驗為單一選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案。 申論題答案卷上依序標明題號作答，不必抄題。 104年第次期貨交易分析人員資格測驗試題 專業科目：衍生性商品之風險管理請填入場證編號： ※注意：(1)選擇題請在「答案卡」上作答，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項，本測驗為單一選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案。 申論題答案卷上依序標明題號作答，不必抄題。 (A)5,000；10,000 (B)6,000；12,000 (C)7,000；14,000 (D)8,000；16,000 期貨交易所於104年7月公告調整該公司美元兌人民幣匯率期貨契約及小型美元兌人民幣匯率期貨契約交易人之部位限制數，兩種契約皆為自然人_____個契約，法人_____個契約。 (A)1,000；3,000 (B)2,000；6,000 (C)3,000；9,000 (D)4,000；8,000 期貨交易所為滿足結算會員需求，提升其對交易人服務，增加交易人提領保證金之便利性，爰調整結算會員辦理結算保證金提領入帳之結算銀行為以_____家為限。 (A)1 (B)2 (C)3 (D)4 下列何者係衡量資金流動性風險的最佳描述方式? (A) VaR/股東權益 (B) VaR/(現金+借貸上限(borrowing capacity)) (C) 夏普比率 (D) 淨資產負債表上資產權益比 下列何種商品的評價具有模型風險？ (A)上市股票 (B)ETF (C)期貨 (D)CDO 下列對於邊際風險值(Marginal VaR)、增量風險值(Incremental VaR)及成分風險值的敘述是錯誤的？ (A)邊際風險值是當變動第i種資產投資額時，風險值的變動量 (B)成分風險值是第i種資產對總風險值的貢獻 (C)增量風險值是當額外增加第i種資產之投資時，風險值的變動量 (D)增量風險值是當變動第i種資產投資額時，風險值的變動量 資產價格的變化若由原先的t 分配改為常態分配，則其風險值將會如何變化？ (A)上升 (B)下降 (C)不變 (D)無法判斷 基礎內部評等法允許銀行自行估計下列何項數值？ (A)違約損失率 (B)違約率 (C)違約曝險額 (D)到期期間 關於選擇權的Delta 與Gamma，以下何者為真？ (A)買入賣權，為正Delta 與負Gamma (B)賣出賣權，為正Delta 與負Gamma (C)買入買權，為正Delta 與負Gamma (D)賣出買權，為負Delta 與正Gamma 依據避險會計，下列何項交易不能作為避險工具： (A)買買權 (B)買賣權 (C)賣買權 (D)以上均不能 基礎IRB 與進階IRB 的主要差異是前者僅可自行計算： (A)PD (B)LGD (C)Exposure (D)Maturity 針對兩個不同賣權，其履約價分別為x1與x2，其相對應之權利金則分別為 p1與p2。假設x1x2，在看空後市但跌勢較慢的震盪走低行情時，其較佳的交易策略為以下何者? (A)同時買履約價為x1與x2的賣權 (B)同時賣履約價為x1與x2的賣權 (C)同時買履約價為x1的賣權與賣履約價為 x2的賣權 (D)同時賣履約價為x1的賣權與買履約價為 x2的賣權 承上題，在該較佳交易策略下其最大損失為何？ (A)p2-p1 (B)x2-x1 (C)(x2-x1)+(p2-p1) (D)(x2-x1)-(p2-p1) 承上題，在該較佳交易策略下其損益兩平點為何？ (A)x1+ (p2-p1) (B)x1- (p2-p1) (C)x2+ (p2-p1) (D)x2- (p2-p1) 若指期貨價格下跌且未平倉量增加，代表 (A)新買方積極介入，屬強勢上漲格局，未來期貨價格持續看漲 (B)新空方進入市場，屬弱勢格局，未來期貨價格持續看跌 (C)原有的多單已進行平倉，盤勢由強轉弱，未來期貨價格可能反轉而下 (D)原有的空單已進行平倉，盤勢由弱轉強，未來期貨價格可能反轉向上 在逆向市場中，若基差變大，則對下列何者有利？ (A)空頭避險者 (B)多頭避險者(C)交叉避險者 (D)不進行避險者 當手中持有部位為現貨或期貨頭部位且採買權之避險策略時，其結果類似 (A)買入買權 (B)賣出買權 (C)買入賣權 (D)賣出賣權 請問下列何項績效衡量指標忽略了風險的因素? (A) Economic Value Added (EVA) (B) Risk-Adjusted Return on Capita