针对三因素理论的我国上市公司财务报告舞弊识别模型分析研究.pdfVIP

基于三因素理论的我国上市公司财务 报告舞弊识别模型研究 摘要 注册会计师行业因财务报告舞弊而产生，它从一开始就与舞弊处 于一个博弈的过程。近年来国内外相继发生的重大舞弊事件使注册会 计师的能力及存在价值备受质疑。各国政府或监管部门纷纷采取了相 应的行动，提高审计人员识别财务报告舞弊的能力，降低审计风险， 提高会计信息的质量。我国2006年颁布的审计准则中的《中国注册会 计师审计准则第1141号——财务报表审计中对舞弊的考虑》采用风险 导向审计模式，强化了对重大财务报告舞弊的识别、评估和应对方法， 但从我国实际的进展来看，该项准则对审计实践的指导作用有限。因 此提高审计人员和其他信息使用者的舞弊识别能力，降低相关风险是 本文的研究目的所在。 本文以舞弊三因素理论为理论基础，从压力、机会、借口三个方 面寻找舞弊风险因素，以上市公司财务状况、经营成果、现金流量作 为压力因素的代表性变量，以上市公司的股权集中度、独立董事在董 事会中所占的比例，董事会规模这些公司内部治理指标作为机会要素 的替代，以上市公司高管的年薪作为借口因素的替代。文中选取了2001 --2010年间被处罚的95家上市公司和配对的95家非舞弊上市公司为研 究样本。对所选取的变量在舞弊公司和正常公司之间进行配对检验， 寻找舞弊征兆，再通过逐步回归，建立了联系我国实际的Logistic财务 报告舞弊识别模型。 文中根据三因素理论建立的模型的总体判别率达至IJ73．3％，能较好 地识别舞弊。证明了上市公司面临舞弊压力(动机)、机会和借口时发 生舞弊的可能性越高。此外本文发现，财务状况，董事会规模，高管 薪酬与上市公司发生财务报告舞弊有显著的相关性。其中持有大量其 他应收款、货币资金，资产负债率越高和经营活动产生的现金流量净 额越小，表明公司面临的压力越大，越有可能发生舞弊。董事会规模 越小，越有可能被高管控制，上市公司越有可能进行财务报告舞弊。 高管的薪酬越低，企业进行财务报告舞弊的可能性越高。文章最后提 出建议，审计人员、投资者和监管机构可以使用本文建立的模型识别 舞弊，降低相关的风险，规范上市公司的信息披露，提高市场透明度。 关键词：上市公司；财务报告舞弊；舞弊三因素 II 删Y…2㈣0舢洲7， 洲0洲0M7Ⅲ9 AMODELRESEARCHABOUT FINANCIAL STATEMENT FRAUDDETECTION0F 0URCOUNTRY’SLISTED COM口ANYBASEDONTHEFRAUD TRIANGLETHEORY AB STRACT TheFinancialstatementfraudinduced theCPA theCPA industry，SO is withfraud gaming fromthe recent offraud beginning。Inyears，the spread makesthe and existencevalueofCPAbe ability and havetakenactionsto