54、国际化战略2016年政策及投向指引.docVIP

54.国际化战略下的政策及投向指引 一、引言 近年来中国经济加快融入全球经济、企业参与国际经济能力显著提升，中资客户的国际化为交行推进国际化战略奠定重要基石。2009年交行确立“两化一行”发展战略，其中国际化战略目标即是通过建成以“亚太为主体、欧美为两翼”的全球化经营网络，实现国际业务优势明显、经营管理水平向先进银行看齐、活跃于亚太地区的国际一流公众持股银行集团。 2015年中国确立“一带一路”、自贸区战略等新一轮对外开放格局，加快构建开放型经济新体制。本指引旨在明确国际化战略下的信贷投向策略，引导全行把握对外开放战略机遇，践行转型发展，整合境内外、离在岸的客户、资金和系统资源，创新金融服务方案，支持中资客户“走出去”和推进海外机构本土化经营，合力打造“百亿美元资产、上亿美元利润”海外大行，最终实现全球财富管理目标。 二、交行推进国际化战略下的信贷业务发展背景 （一）中国经济深度融入全球化进程、中资客户参与国际经济能力的不断提升为交行推进国际化战略下的信贷业务创造良好外部条件。 当前中国经济正面临从引进来到引进来和走出去并重的重大转变，出现了市场、资源能源、投资“三头”对外深度融合的新局面。交行实施国际化战略进程实质是基于中资企业贸易、投资全球化的渐进过程。 贸易总量居全球第一，增长进入中高速区间。2014年1-11月，中国进出口总值38983亿美元，增长3.4%，同比下降4.3个百分点。其中，出口21153亿美元，增长5.6%;进口17829亿美元，增长0.8%。贸易顺差3325亿美元，增长42%。分季度看，进出口增速逐季回升。贸易结构看，劳动密集型商品出口增长较好，增速达6.3%；机电产品出口增速偏低，仅增长0.9%。预期未来中国对外贸易将进入中高速增长阶段，进入增速换挡和结构转型的新常态时期。 对外投资有望进入资本净输出阶段。2013年中国对外直接投资流量同比增长22.8%至1078.4亿美元。2013年底，1.53万家境内企业在全球184个国家或地区投资或设立近2.54万家企业，投资存量达6604.8亿美元。2013年中国对外投资流量全球占比7.6%、位居世界第三，年末中国对外投资存量全球占比2.5%、世界排名上升2位至第11位。2013年投资主要集中于租赁和商务服务业（以投资控股为目的）、采矿业、金融业、批发和零售业，同比增速分别达1.2%、83%、50%、12%；并购形式的直接投资约占31.3%，主要分布在采矿业、制造业、房地产、租赁和商务服务业等；香港约占对外投资流量的58.3%，仍为对外直接投资主要目的地。2014年1-11月，我国共对全球153个国家和地区的5402家境外企业进行了直接投资，累计实现投资898亿美元，同比增长11.9%,预计2015年有望超过外商直接投资水平。 对外工程承包朝高铁、核电、通讯等高端领域拓展。2013年，我国对外承包工程业务完成营业额1371.4亿美元，同比增长17.6%；新签合同额1716.3亿美元，同比增长9.6%。2014年1-11月，我国对外承包工程业务完成营业额7454亿元，同比增长10.6%，新签合同额9892亿元，同比增长12.5%。62家中资企业进入ENR全球海外承包商250强名单，其中29家企业排名较上年有所提升，总收入合计790亿美元。在“一带一路”等国家战略推动下，高铁、核电、通讯、电力等高端领域工程承包份额将不断扩大。 上述中资企业积极实施“走出去”战略、参与国际竞争进程中，亟须全球化的国际结算、跨境融资、现金管理、对外担保、投资避险等金融服务支撑，这也要求交行提升跨境服务能力，满足各类“走出去”需求。 （二）交行“一体两翼”海外布局渐趋优化，且与境外投资流向基本契合，为服务企业“走出去”构建重要基础。 海外机构布局进一步完善。目前交行已在港、澳、台、纽约、东京、多伦多、新加坡、首尔、法兰克福、胡志明市、伦敦、旧金山、悉尼等国际和区域金融中心设立了13家海外机构。卢森堡子行、布里斯班辖行申设已获监管批复，未来还将开设罗马、巴黎分行。2014年末，海外贷款余额达XXX亿美元，不良贷款率X.XX%，均与上年基本持平，显示出一定抵御经济周期变动的经营能力。 信贷投向基本契合当地市场特征。截至2014年末，海外机构中资背景企业与当地非中资客户（按实际控制人是否在境内统计）对公授信余额占比基本相当；前六大行业依次为批发（37.3%）、金融（14.9%）、房地产（11.9%）、制造业（9.1%）、港口和水运（5.3%）和机场与航空（2.9%），与海外机构所处区域市场经济特征契合度较高。 机构分布与我国对外投资流向相契合。13家交行海外机构覆盖区域的对外直接投资量约占2013年全部流量的73%、存量的69.8%。其中58%的对外投资是在香港或通过香港向海外投资实现。此外