4、食品行业2016年政策及投向指引.docVIP

4.食品行业2015年政策及投向指引 一、适用范围 本指引食品行业包括国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）中食品制造业（C14），酒、饮料制造业（C15）及烟草制品业（C16）三个行业大类，在我行现行行业分类中为食品行业的主要组成部分。植物油加工、屠宰及肉类加工等农副产品加工业部分归入我行现代农业信贷投向指引。 二、近期行业特征及政策要求 （一）行业整体运行情况 食品行业是民生行业，受国家相关政策支持及居民消费刚性需求的拉动，但近年来受国内经济低迷影响,行业增速持续趋缓。同时行业存在着食品安全问题频发、市场竞争激烈、品牌建设滞后、利润空间狭小等诸多问题,行业总体风险较大。近期食品行业总体运行情况如下： 1.行业产值小幅增长，增速持续趋缓。 2014年，我国食品工业继续保持稳步增长，但整体增速持续趋缓。2014前三季度，食品制造业工业增加值同比增幅为8.7%，较去年同期回落2.5个百分点；酒、饮料和精制茶制造业工业增加值同比增幅为7.2%，较去年同期回落2.8个百分点；烟草制造业工业增加值同比增幅为8.2%，较去年同期上升2个百分点。食品行业整体工业增加值延续2012年及2013年增速趋缓的趋势。 2.固定资产投资较快增长，增速有所回落。 2014年前三季度，食品行业累计完成500万元以上项目固定资产投资总额6287.88亿元，同比增长19.1%，增速较上年同期下降6.8百分点，比全国制造业投资总额增速高5.3个百分点。 3.盈利水平有所下降，亏损面上升。 2014年上半年，食品制造、酒和饮料制造及烟草制造的销售利润率分别为7.71%、9.56%和25.63%，较年初分别下降0.82、1.33、-0.09个百分点。同时，食品制造业、酒和饮料制造及烟草制造亏损面分别为10.85%、9.73%和10%，较年初分别升高2.84、0.89和-2.6百分点。 （二）相关子行业运行情况 1.食品制造业 食品制造业主要包括焙烤食品、糖果巧克力及蜜饯、方便食品、液体乳及乳制品、罐头、调味品发酵制品等细分种类，行业主要运行特点如下： （1）行业整体增速略有趋缓，其中乳制品子行业快速增长。2014年上半年，食品制造业销售收入9337亿元，同比增长12.7%，比去年同期增速下降4.8个百分点。所有子行业中，乳制品行业增速最快，上半年销售收入1556.6亿元，同比增长16.8%。 （2）利润增速同比下降，个别细分子行业亏损面较高。2014年上半年，食品制造业累计完成利润总额达721亿元，同比增长12.7%，比上年同期下降8.6个百分点；食品制造行业亏损面10.85%，其中焙烤食品亏损面13.7%、乳制品亏损面16.6%、罐头制品亏损面12.7%。 （3）区域差异明显。山东、河南、广东、福建等地食品制造行业表现较好，销售收入和利润在行业中占比较高，且亏损面较低；北京、上海、天津的产值有一定规模，但亏损面均高于20%。 2.酒和软饮料制造业 （1）啤酒制造 啤酒具有大众消费属性，企业优势取决于品牌和区域。近年啤酒行业内竞争持续，行业集中度进一步提高，华润雪花、青岛啤酒、燕京啤酒、百威英博集团合计占有全国近六成的市场份额。同时，进口啤酒的市场份额正迅速提升。 啤酒行业销售收入和利润总体稳中有升，但行业亏损面仍然居高不下。2014年上半年，我国啤酒企业共实现销售收入952.9亿元，同比增长12.18%，较去年同期上升4.52个百分点，行业销售利润率6.87%，与去年持平。但啤酒行业多年来亏损面持续居高不下，期末达到27%，近三年来亏损面持续高于25%。啤酒不适宜远距离运输，企业具有很强的地域性，大企业凭借规模效应、品牌知名度及在各地布点设厂，不断挤压小企业的生存空间，中小企业亏损面高企。 （2）白酒制造 我国白酒产业产量分布不均衡，四川、山东、河南、江苏、辽宁、湖北等6个省份的白酒产量占全国六成以上，其中四川省居首位，在全国白酒生产总值中占到近30%。从行业集中度看，白酒行业准入门槛过低，长期处于小、散、乱的状态，集中度仍然很低，未来仍具有较强的整合预期。 白酒行业告别发展的“黄金十年”，塑化剂风波、三公消费受限等一系列因素导致白酒行业销售增速放缓，利润率下降，亏损面上升。2014年上半年，我国白酒企业共实现销售收入2500亿元，同比增长5.85%,较上年同期下降4.86个百分点；行业销售利润率13.91%，较上年同期下降2.7个百分点；行业亏损面8.8%，较上年同期提高0.63个百分点。 （3）葡萄酒制造 葡萄酒行业在原料供应地集中于西部地区，消费区域分布于东部地区。葡萄酒行业集中度高，品牌企业优势明显。张裕、王朝和中粮长城3家公司的合计销量占接近50%的市场份额，利润总额占到行业的近70%。上述国产三大品牌葡萄酒集中在中端市场，而