17、机械行业2016年政策及投向指引.docVIP

17.机械行业2015年政策及投向指引 一、适用范围 本指引所称机械行业，对应于国家统计局《国民经济行业分类》（GB T4754-2011）中的金属制品业（C33）、通用设备制造业（C34）、专用设备制造业（C35，不含C3514海洋工程专用设备制造）、运输设备制造业（C37，不含C371铁路运输设备制造、C372城市轨道交通设备制造、C373船舶及相关装置制造、C374航空航天器及设备制造）、电机制造（C381）、输配电及控制设备制造（C382，不含C3825光伏设备及元器件制造）、电线电缆光缆及电工器材制造（C383）。 二、近期行业运行特征及政策要求 （一）行业总体运行特征 机械工业在经历了持续近十年的高速增长后，自2011年下半年开始逐步进入下行周期。自2013年下半年以来，国家高密度出台相关政策，加大对铁路基建、油气勘探开发、农田水利、智能电网与配网、三网融合和城镇化等投资建设力度，对机械产品市场需求有所带动，个别产品个别月份产销略有回升。但在人工成本持续攀升、传统产品需求疲软、外贸形势严峻、产能过剩矛盾突出的多重压力下，机械行业仍处于短期去库存、中期去保有量及长期去产能的调整过程，投资增速和产销增速持续回落，行业整体形势仍处于低迷时期，企业经营业绩大幅下滑，不少企业风险持续暴露。在最新公布的“2014全球工程机械制造商50强排行榜”中，25家企业销售出现不同程度下滑，最大降幅接近35%；19家企业利润下滑，其中8家利润降幅超过50%。 （二）细分子行业运行特征 1.金属制品制造业 金属制品属于典型的劳动密集型产品，普遍具有“投资规模小、进入门槛低、技术水平低、亲经济周期、市场充分竞争”的特点，大多是上游钢铁、有色金属产品的进一步加工延伸，技术含量较低，以线材制品（钢丝及其制品）为例，我国是世界上线材产销量最大的国家，线材产量占世界线材总产量的40%以上，但中低级别产品量占比较大，深加工比例不足30%，而发达国家深加工比例可达60%-80%，诸如矿山救生用结构钢材、深海用冶锻线材、高级弹簧钢丝（阀门钢丝、气门簧）等高附加值线材制品仍需进口。近年受经济下行、钢铁与有色行业景气度不高、外贸形势严峻、基建放缓、航运市场低迷等不利因素影响，国内金属制品产能过剩加剧、同质化竞争严重、亏损面较大，如集装箱制造、金属压力容器制造、金属表面处理及热加工处理等子行业亏损面分别达到20.7%、19.2%和17.3%。 2.通用设备制造业 （1）金属加工机械 金属加工机械制造主要包括金属切削机床和金属成形机床制造等。2014年前三季度全国金属切削机床产量59.9万台，同比下降16.9%，其中数控金属切削机床产量19.2万台，同比增长17.8%；金属成形机床产量26万台，同比增长10.8%，其中数控金属成形机床产量3.4万台，同比增长52.8%。从主要产品产量变化趋势分析，我国金属加工机械数控化率仍处于较低水平，结构性矛盾较为突出，一方面中高端产品产能不足，大量依赖进口；另一方面低端产品竞争力不强、产能过剩明显，市场长期处于低价混战的局面，企业产销明显下滑。以金属切削机床领域为例，企业销售利润率不足4%，亏损面高达24.6%，如上市公司华东数控已连续两年亏损，2014年上半年仅完成全年销售计划的30%，其中普通机床业务板块利润同比下降68.7%。 （2）通用零部件 机械通用零部件产品主要包括金属密封件、紧固件、弹簧等。近年来在汽车、高铁、航空、机器人等主机装备发展的带动下，机械通用零部件行业持续保持平稳增长，2009-2013年四年间，机械通用零部件行业总产量由2059亿元增至3440亿元，年均增速约14%；2014年前三季度总产值2475亿元，同比增长6.6%。但该行业整体结构性矛盾较为突出，其中高端模具、金属密封件、工业链条等装备因技术升级、替代进口市场需求增加而呈现上升态势，如金属密封件前三季度销售利润率为7.77%，同比提高0.8个百分点；普通模具、基础紧固件、普通铸件等普通通用零部件缺乏核心技术，受国内外需求不振影响导致产销下降、产能过剩较为明显。 3.专用设备制造业 （1）矿山机械 近年来受欧债危机、国内经济增速放缓等影响，全球资源品价格持续处于下行通道，从工业生产者主要行业出厂价格来看，2014年前三季度煤炭开采和洗选业同比下降10.7%、黑色金属矿采选业同比下降6.2%、有色金属矿采选业同比下降3.7%；从矿山开采企业经营情况来看，目前全国矿山开采企业亏损面21.5%，同比提高近5个百分点，亏损金额47.4亿元，同比增长55.9%。受此影响矿山开采固定资产投资增速下滑，矿山机械需求下降、行业增速明显放缓，2014年前三季度矿山机械制造规模以上企业主营业务收入2949亿元，同比增长8.86%，增速同比下降5.12个百分点；利润