26、城市水务行业2016年政策及投向指引.docVIP

26.城市水务行业2015年政策及投向指引 一、适用范围 本指引所称“城市水务”指《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）中水的生产和供应业（D46），包括自来水的生产和供应（D4610）、污水处理及其再生利用（D4620）、其他水的处理、利用与分配（D4690），在我行现行业分类中为燃气和水的重要子行业之一。 二、近期行业运行特征及政策要求 （一）行业运行情况 水务行业具有公益性、稳定性、区域垄断性、固定资产投资额大、投资回收期长的行业特征，投资主体呈多样化和分散化特征，市场集中度较低。近期行业受节能减排、投资拉动、水价调整等因素影响，发展前景向好。 1. 城市供水行业已进入成熟期，污水处理行业也步入快速发展期。 2014年1-9月，我国自来水生产量累计为391.76亿立方米，同比增长4.24%，增速比上年同期增加0.25个百分点。近三年全国城市用水总量也基本维持在430亿吨左右，供水用水总量总体稳定，城市供水行业进入成熟期。经多年节水改造，工业用水逐年下降，现已基本稳定，城市生产用水与生活用水之比约为45:55。与此同时，近几年全国城市污水处理能力和污水处理率皆以每年10%以上增速增长，城市污水处理能力达到10435万立方/日，年污水处理量达280亿吨，污水处理率达74%，污水处理行业步入快速发展期。 2. 阶梯水价对供水行业盈利改善起到积极作用，行业亏损有所好转；污水处理行业受政策支持盈利保持增长。 近年来居民生活用水阶梯式水价已在全国36个大中城市逐步推行，多数城市对非居民用水实行了超计划、超定额加价收费制度。但由于多数供水企业承担了供水管网等城市基础设施的资金投入，该部分折旧成本很难在短期内通过水价上涨收回，通常需要通过政府补贴逐步弥补，因而行业总体绩效水平较低状况未能在短期内改变。2014年前三季度城市供水行业实现销售收入1188.67亿元，同比增长10.01%；实现利润80.37亿元，同比小幅下降1.37%；亏损额43.70亿元，同比下降4.92%，亏损幅度降低，行业亏损企业经营状况有所好转。污水处理行业在政府的支持和政策的推动下，实现了业绩的持续增长，前三季度合计实现利润总额28.55 亿元，同比增长17.15%。 3. 市场投资主体呈多样化和分散化特征，市场集中度较低。 2014年，我国城市供水行业仍然以中小企业为主，大型企业占比较小。其中，在供排水服务市场中，供水能力排名前四位的投资运营类企业占全国供水能力的比重约为10%左右，前八位企业占比不超过15%；在污水处理市场中，污水处理能力排名前四位的投资运营类企业，占全国污水处理能力的比重约为15%左右，前八位企业占比接近30%。目前，国内水务市场基本形成外资水务巨头、投资型公司、改制后的国有企业以及民营资本四种力量竞争的局面。一是以法国威立雅和苏伊士为代表的外资水务，以其雄厚的资本、先进的技术和丰富的管理经验，占据一定的市场份额；二是主要以首创股份为代表的投资型水务公司，以其投融资能力和财务管理能力，并利用对国内水务市场政策走势的把握和政府资源，与外资水务企业逐步抗衡；三是以深圳水务集团、北京排水集团为代表的大型国有水务集团，以其政府背景、水务资产规模和地利优势成为目前市场主流企业；四是以桑德环保、安徽国祯为代表的民营企业，凭借其在环保工程方面的优势向下游拓展进入水务投资领域，但由于民营企业大多缺乏资金，因而其主要分布于中小城镇。 4. 水务行业区域特征较为明显，华东华南地区规模居前，但产业转移政策为中西部水务企业带来发展机遇。 我国城市供水行业在全国分布呈现出明显的区域特征。首先，我国水资源分布不均匀，总体呈现南多北少、东部多中西部少的特征；其次，水资源是居民生活和工业生产的必需品，污水处理是居民生活和工业生产下游的必须环节，因此人口密集、工业发达的地区对供水和污水处理需求旺盛，目前广东、浙江、山东和江苏四省市水务企业规模居前。但随着经济结构战略性调整和产业转移战略的推进，劳动密集型产业、加工制造业和资源型加工业将加速转移到中西部地区。中西部地区新兴工业化和城镇化的进程将大大加快，由承接城市工业企业和人口的增长带动的城市用水及水处理的需求也将不断上升，从而带动城市的供排水管网的建设和水务设施升级改造，城市供水行业将迎来良好的发展时机。 （二）相关政策要求 1. 国家大力推动企业排污减排，并对污水处理企业运行管理提供技术支撑。 2014年9月，国家发改委、财政部和环境保护部联合发出《关于调整排污费征收标准等有关问题的通知》。要求到2015年6月底前，我国各省（区、市）污水、废气主要污染物排污费征收标准将调整，同时实行差别化排污收费政策，为推动企业排污减排建立有效的约束和激励机制。国家环保部科技标准司牵头编制的《城镇污水处理厂运行监督管理技术规范》也