7、石油化工行业2016年政策及投向指引.docVIP

7.石油石化行业2015年政策及投向指引 一、适用范围 本指引所称“石油石化行业”包括石油天然气开采业和石油加工业。根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），石油天然气开采业包括石油开采（B0711）、天然气开采（B0721）、石油和天然气开采辅助活动（B1121）；石油加工业指精炼石油产品制造业，包括原油加工及石油制品制造（C2511）和人造原油生产（C2512）。 二、近期行业运行特征及政策要求 （一）运行特征 1.石油石化行业位于石化产业链前端，下游产业众多，属资金及技术密集型产业，具有高度垄断性。 石油石化行业位于石化产业链上游，从事石油、天然气开采及汽油、柴油等重要能源燃料以及乙烯、丙烯等基础化工原料生产，下游产业涉及汽车、交通、化工、建材、纺织等多个领域，系国民经济基础性行业。该行业属资金、技术密集型产业，具有高度垄断性。中石油、中石化、中海油控制80%以上炼油产能，其余产能主要为延长石油、中国中化、中国化工、以及地方炼厂所有，而石油天然气开采、进口，下游成品油管网运输及销售亦更大程度由三大石油集团控制。 2.受勘探难度增加等影响，我国原油产量增幅放缓，天然气产量低速增长，油气供需缺口扩大。 由于我国多数主力油田现已处开发中后期，勘探开发成本持续走高，油气投资显著下降，产量增幅亦有所放缓。2014年上半年我国原油产量10357.1万吨，同比增长0.1%；天然气产量613.4亿立方米，同比增长5.93%。由于环保要求趋严，替代能源发展较快，原油消费量增幅趋缓；受运输管网逐步完善，“煤改气”、“油改气”等工程大量上马等因素推动，天然气消费量仍保持一定增长。2014年上半年累计原油表观消费量为25527.7万吨，同比增长6%；天然气表观消费量887亿立方米，增幅8.9%。整体看来，油气供需仍存较大缺口，对进口依存度提高。2014年前三季度，原油、天然气的进口依存度分别为59.5%、31.9%，较上年分别增长2个百分点。 3.非常规油气重要性凸显，但大规模开发使用尚需时日。 受国家能源领域调整结构、提高能效和保障安全要求推动，近年来页岩气等非常规油气勘探开发取得较大进展。目前，我国页岩气开发已累计投入150亿，勘探面积16.4万平方公里，现有页岩气产能主要为：中石化10亿立方米/年，中石油3亿立方米/年，延长石油1亿立方米/年。“十三五规划”提出，2020年页岩气和煤层气产量分别达到300亿立方米，近期非常规油气料将保持一定开发力度，但由于我国地形复杂，管网建设难度大、成本高，开采成本高，易产生污染等原因，预计国内非常规油气大规模开发使用尚需时日。 4.受原油价格走低因素推动，石油加工业利润整体回升。 受地缘政治、整体需求下降等因素影响，近年来原油价格走低，短期内下降趋势预计难以扭转。炼油企业成本降低，近期炼油行业已整体扭亏，2014年上半年主营业务收入1.76万亿，同比增长4.3%；利润总额203.48亿，销售利润率1.2%，高于上年水平。从经营主体看，中石化前三季度炼油板块经营利润111亿元，同比增长66.8%；中石油炼油业务扭亏为盈，较上年亏损53亿元增加经营利润79亿元。亏损企业数量占比20%，较上年17%的水平有所上升，但亏损额下降36.6%，平均亏损额普遍下降。经营主体盈利水平差异较大，但石油加工业整体盈利水平回升明显。 5.新建产能集群化趋势明显，缺乏技术资金实力的小炼企面临被市场淘汰风险。 我国近期产能集群化趋势明显，形成了长三角、珠三角、环渤海湾三大产业集群，千万吨以上产能占比40%。2014年1-9月，成品油产量2.12亿吨、表观消费量2亿吨，成品油市场基本保持了供需平衡状态。随着产业升级扩建，炼油产能仍呈扩张趋势，2014年预计新增产能4000万吨/年，达到6.27亿/年。根据《石化产业规划布局方案》，到2020年全国炼油综合加工能力将达7.9亿吨，其中规划及在建的七大石化产业基地炼油产能占比将达四成。在此背景下，生产技术落后、油源缺乏保障、财务实力偏弱的中小规模炼企可能面临停工、重组，甚至被市场淘汰风险。 （二）政策要求 1.项目布局优化，炼油产能一体化、集约化发展。 即将发布的《石化产业规划布局方案》指出，基于资源优化配置和产业集约发展的原则，我国将进一步推进炼化一体化、上下游一体化项目，并建成上海漕泾、浙江宁波、广东惠州、福建古雷、大连长兴岛、河北曹妃甸、江苏连云港七大石化产业基地，至2020年，七大基地炼油产能全国占比将达四成。 2.环保及节能减排要求趋严，产能升级改造压力仍将持续。 近年来资源能源消耗逐年增长，国家对石油石化行业环保及节能减排要求日益严格，《重点区域大气污染防治十二五规划》等文件陆续出台。石油开采业的污染物排放、资源利用率和回收率等要求有所提高，而石油