11、轮胎行业2016年政策及投向指引.docVIP

11.轮胎行业2015年政策及投向指引 一、适用范围 本指引中“轮胎行业”指《国民经济行业分类》（GB/T4754—2011）中的轮胎制造业（C2911），在我行现行行业分类中为石油化工的重要构成。轮胎制造指以天然橡胶、合成橡胶等原料生产各种轮胎的活动。轮胎按用途可分为轿车胎、载重胎、工程胎等，按胎体结构可分为子午胎和斜交胎。 二、近期行业运行特征及政策要求 （一）近期行业运行特征 1.2014年我国轮胎产量保持较快增长，子午化率持续提高。 我国已成为全球最大的轮胎生产国、出口国及消费国，产品体系基本形成。轮胎年产量约占世界轮胎总产量的1/4，子午化率由2011年的80%提高至2014年的90%。根据中国橡胶工业协会轮胎分会统计数据（下同），受益于国内汽车产销增长（2014年前三季度我国汽车产销分别同比增长8.08%、7.04%）及全球经济企稳，2014年上半年我国轮胎总产量2.08亿条，同比增长11.45%，增速较2013年同期提升2.95个百分点。 2.近年原材料价格下跌带动轮胎企业盈利增长，但2014年产品价格亦跌幅较大，企业利润增速有所回落，“增量不增收”现象较为普遍。 轮胎生产原材料方面，天然胶、合成胶分别占成本的40%、9%。近年天然胶价格受供求关系影响持续走低，2014年底价格相比2011年高点跌幅接近50%，2014年跌幅约为20%。合成胶受原油价格下跌影响，2014年跌幅也在10%左右。轮胎产品价格受原材料价格下跌以及市场竞争激烈影响，2014年价格下降15%左右。在此背景下，虽轮胎产量有所增加，但企业“增量不增收”现象仍较为普遍。全行业2014年上半年实现销售收入974亿元，同比下降3.52%。行业利润在原材料价格整体处于低位的环境下，近年保持一定增长，2014年上半年行业利润同比增长5.3%。但由于人工、能源、环保、资金、物流等成本均有所上升，以及产品销售价格亦下降较多，利润增速同比减少24.7个百分点。预计未来一段时间内，虽原材料价格仍将延续低位走势，但产品价格受市场竞争影响，仍有下行空间，行业未来盈利空间或将收窄。 2011-2014中国轮胎价格综合指数 2013-2014天然橡胶价格走势 3.行业固定资产投资快速增长，面临一定产能结构性过剩风险。 我国轮胎产品在国际市场分工中处于中低层级，产品同质化严重，技术水平有待提高，行业整体竞争力不强。2014年轮胎企业平均开工率为75%，较上年下降2个百分点，行业面临一定产能过剩风险。但近年由于轮胎企业盈利增长，“乐观”氛围刺激了一批固定资产投资，行业产能结构性过剩更加严重。相关数据显示，截至2014年9月末，行业固定资产累计完成投资479亿元，同比增长7.3%，增速较2013年同期增加2.8个百分点。行业部分企业投资扩产步伐加快，中策轮胎计划未来5年投资80亿元，华南橡胶计划2020年产能达4000万条，赛轮通过收购金宇以及新建等方式产能迅速扩大4倍。此外另有10多家新企业进入轮胎行业。预计未来行业竞争更加激烈，具有规模、技术、品牌优势的大型轮胎企业将在竞争中具有一定优势。 4.行业出口占比保持较高水平，但贸易摩擦持续增多，出口市场不确定性增大，部分龙头企业选择国外投资建厂规避贸易壁垒。 我国轮胎出口占比保持较高水平，2014年上半年出口量约8900万条，占总产量的43%，出口量较2013年同期增长18.17%。我国轮胎行业面临的贸易摩擦日趋增多，2014年6月美国钢铁工业联合会对中国出口的乘用胎启动“双反”调查。11月美国公布裁定结果，向在中国生产并出口到美国的轮胎征收15.69%的反补贴税，自2015年4月实施（反倾销税裁定结果将于2015年初公布）。由于我国轮胎产业对出口市场依赖度较高，特别是对美国市场依赖严重，双反裁定有可能在全球树立标杆效应，给国内轮胎企业带来严重影响。此背景下，部分轮胎企业出于利用海外资源、贸易及区位优势的考虑，纷纷采取“走出去”战略。双钱、中策、玲珑到泰国、三角到俄罗斯、赛轮到越南投资建厂，通过转移生产基地方式规避贸易摩擦风险。 （二）相关政策要求 1.加快产业转型升级及配套条件建设，鼓励企业向集约化、规模化方向发展。 根据工信部《轮胎产业政策》、《橡胶行业“十二五”发展规划指导纲要》、《产业结构调整指导目录》，“十二五”期间将加大轮胎行业产业结构调整，控制轮胎总量，鼓励企业提高自主研发能力，实施品牌战略，提高产品技术水平。鼓励发展高性能子午线轮胎、巨型工程子午线轮胎、宽断面、扁平化乘用子午线轮胎以及无内胎载重子午线轮胎。到2015 年乘用车胎、轻型载重车胎、载重车胎子午化率分别达100%、85%、90%。同时要求新建、改扩建载重子午胎项目，一次形成生产能力达到年产120万条以上；新建、改扩建轻型载重子午胎和轿车子午胎项目，一