融资融券客户版.ppt

走进融资融券 您的投资新时代 目录 什么是融资融券 融资融券优点及好处 抵押什么？担保物 可以融多少资？保证金比例 可以做哪些股票？标的证券 交易过程中风险如何警惕？维持担保比例 维持担保比例与您的风险 网上交易系统一览 业务办理所需携带资料 本人身份证 沪深两市股东账户卡 电话地址证明（有姓名，详细地址，电话即可，可选资料包括：水电费单，信用卡账单，固话缴费单等） 融资融券为什么受到追捧 杠杆交易 做空需要 市场成熟化的体现 市场成熟化的体现 台湾融资融券发展情况 中国融资融券市场蓬勃发展 财富新机 信用证券账户 融资融券的参与者 高端尊享 融资融券获利模式一览 根据对华泰证券10000多名重点客户，长达14个月的交易跟踪分析…… 华泰的客户通过各具特色的多样化的投资方法，实现了市场的超越，获得理想的投资收益。 杠杆放大 融资与否，差别很大 融券卖空 盘活资产，对冲交易 作最具责任感的投资理财专家 融资融券 杠杆放大 卖空获利 盘活资产 客户甲2011年10月24日账户情况：满仓 10月24日——10月29日： 提交担保物市值100万元，融资125万元买入万科A。同时自有资产买入万科A。 万科消息：10月23日公告三季报表现良好。 短短4个交易日额外获利：约32.14万元，收益率达32.14%。普通交易收益率为14.28% 项目 无融资融券 使用融资融券 资金 仅能使用自有资金 可用持有证券抵押、 融入资金，扩大资金规模， 用别人的钱挣自己的钱 速度 筹集资金时费时费力 一键融入、 及时性强 盈利 资金规模小，盈利能力受限 空手套白狼， 获得超额利润。 客户乙2011年7月22日账户情况：满仓 7月23日——8月2日： 提交担保物市值100万元，融券111万元卖出中国南车。成交价6元，2日平仓成交价5.48元 南车消息：7·23高铁事故 短短7个交易日额外获利：约9.62万元，收益率达9.62%。普通交易收益率为-8.67%，相对收益率18.29% 客户丙2011年11月7日账户情况：满仓 11月15日——11月23日： 满仓成分股，走势同大盘。先提交为担保物，担保余额100万，融券卖出中国银行111万元。 中国银行：外商行减持银行股 短短6个交易日大盘下跌134.7点，下跌5.32%，客户亏损5.32万。但融券赢利4.07万，最终亏损为1.25万，亏损率为1.25%，相对盈利率为4.07 华泰证券成都蜀金路证券营业部 LOGO 华泰证券成都蜀金路证券营业部 LOGO 为什么要融资融券 什么人在参与融资融券 如何赢利？（投资策略初解） 业务问答 什么是融资融券 什么是融资融券 融资 指证券公司向投资者出借资金供其买入 上市证券。可简单理解为贷款炒股，是 一种信用交易。 看多借钱，股票担保 融券 指证券公司向投资者借上市证券供其卖 出。即做空工具，是细节化卖空的操作 方式。 看空借券，高价借券卖出，低价买券归 还。 融资融券特点 杠杆：期货 普通交易：证券 质押：银行 融资融券的特点：大综合 优点： 1、双向获利，牛市熊市都有机会赚 2、杠杆效应，提高资金的使用效率 3、避险、对冲功能 4、相对于其他融资渠道，成本低，最灵活 （1天万分之2.5） 5、T+0 ，不负债不收费 6、带来投资思路和策略的多样化 好处： 用别人的钱赚自己的钱 做融资融券交易前必须提交一定比例 担保物 客户提交担保物折算后的市值 现金： 折算率=100% 上证180指数和深证100指数成份股股票: 折算率≤70% 其他股票: 折算率≤65% 交易所交易型开放式指数基金: 折算率≤90% 国债: 折算率≤95% 其他上市证券投资基金和债券: 折算率≤80% 保证金 类型 担保物 折算率 保证金 保证金比例 可借入资金或证券金额 融资 100万股票 70% 70万 80% 70/80%=87.5万 融资 100万股票 70% 70万 90% 70/90%=77.8万 融券 100万现金 100% 100万 90% 100/90%=111.1万 融券 100万股票 70% 70万 90% 70/90%=77.8万 200万 可融资金 或证券 保证金 100万 保证金比例50% 标的证券 客户可以融资买入、融券卖出的股票：上证50指数和深证成指的成份股，共90只 要求：从严到宽，从少到多、逐步扩大 现在可以做：上证50指数和深证成指的