信用风险量化模型分析研究.pdfVIP

论文提要 国际金融市场上，创新金融工具的不断推出和发展，使得信用风险量化要求 发生了变化，《巴塞尔新资本协议》对信用风险量化的规范，体现了新金融环境 对风险量化的要求。也为我们选择信用风险量化模型提供了思路和方向。 从这个思路出发，本文通过对传统信用风险管理模型特征的总结，结合金融 市场环境的变化，提出新金融环境对风险量化模型的要求，然后结合《巴塞尔新 本协议》对信用风险量化的要求，在介绍、比较现代信用风险量化模型的基础上， 得出KMV模型的相对优势，当然也是我国长期内的可能选择，同时结合我国实 际，提出短期内，适合我国操作的模型选择。 本文的结构如下： 第一章：总结分析传统信用风险管理模型的特征、金融环境的变化对信用风 险量化的要求、并分析现代信用风险量化模型进的理论基础及其特征。 第二章：结合新金融环境对信用风险量化的要求，来分析《巴塞尔新资本协 议》对信用风险量化的新要求；并对《巴塞尔新资本协议》下的信用风险处理方 法进行比较；对在国际上运用比较广泛的几个现代信用风险量化模型的理论和思 CreditPortfolioView(CPV)模型。 第三章：对现代信用风险量化模型进行比较，并结合新金融环境、《巴塞尔 新资本协议》对模型选择的要求，来