第一章 财务管理概论精品.pptVIP

财 务 管 理 为什么要理财 理财的动机与目的? 个人理财、公司理财与国家理财 市场（资本、房地产、黄金、期货）在理财中的作用 财务管钱的，会计管账的？ 财务与会计的关系 财务管理于会计是两个相对独立的学科，既交叉有相对独立，是“孪生兄弟”关系。 财务侧重于企业资金流的管理；会计则对企业资金流进行核算与信息披露 财务对资产负债表的诠释 会计 报表是会计核算和信息披露的终极形式 表格的核算平衡、企业的财务状况 财务 投融资的平衡：右边融资，左边投资 体现公司法人财产的权利（资产的支配权）和义务（债务的偿还和对股东的责任） 会计服务于资本市场；而财务如何利用资本市场 公司理财的主要内容 公司筹集资金（融资决策），（融资的证券化程度取决于资本市场的完善程度） 资金投放（资本预算） 经营活动实现现金流 依法纳税（税务筹划） 支付利息和股利 收益留存再投资 财务经理在资金流管理同时，还要处理好财务关系 第一章 财务管理概论 第一节 财务管理的概念 企业财务与财务管理 财务活动是客观存在的，财务管理是对企业财务活动的管理，体现人的主观能动性 财务管理是企业管理的重要组成部分，是对企业资金运动过程进行有效协调、规划和控制等管理工作的总和。 第一节 财务管理的概念 财务管理的对象 企业的财务活动 企业资金运动：持续经营企业的资金是运动的，这也是企业生存和获利的基础 资金运动体现一定的财务关系 资金运动的三大环节 资金的筹资 资金的投放 资金的分配 第一节 财务管理的概念 企业财务关系 处理好企业财务关系是CFO的重任，应理解人脉关系对企业理财的重要性 财务部门应协调以下财务关系 企业与国家之间的关系 企业与资金供应者之间的关系 企业与业务关联企业之间的关系 企业内部财务关系的协调 第一节 财务管理的概念 财务管理在企业管理中的作用 财务管理是企业管理系统的一个分支 财务管理是一种价值管理 财务对企业资金支持和协调控制的作用 片面夸大财务管理的功能是不妥的 讨论：企业管理以财务管理为中心？ 第二节 财务管理环境 理财环境概述 概念：是指对企业财务活动产生影响作用的企业内外各种条件的总和 理财环境决定企业的理财目标 理财环境的分类 宏观环境与微观环境 内部环境与外部环境 静态环境和动态环境 第二节 财务管理环境 宏观理财环境 宏观经济环境对企业理财的重要性，如资本市场的发育、国家政策支持等 宏观经济环境 经济形势的现状与走向、国家经济政策 国家财政和税收制度的现状与变迁 国家金融政策和金融市场 经济全球化与国际经济环境的变化 第二节 财务管理环境 微观理财环境 企业的经济成分、组织形式及资源配制等对企业理财影响 市场环境的影响 销售环境（完全竞争市场、不完全竞争市场、寡头垄断市场还是完全垄断市场） 生产环境（技术资源、物质资源、人力资源及管理资源等生产要素配制情况） 采购环境（原材料的市场供求关系） 第二节 财务管理环境 金融环境 金融市场的概念 资金供需双方通过信用工具进行交易而融通资金的场所。金融市场通过信用工具以“资金”为交易对象 金融市场的构成要素 交易主体：资金供应者和需求者双方 信用工具：如股票、债券、借款合同、抵押契约等 调节融资活动的市场机制，通过利率等经济杠杆来对资金供求进行调节 第二节 财务管理环境 市场利率调节机制 利率作为资金的价格，通常特定商业贷款利率的确定要考虑以下因素： 纯粹利率 通货膨胀贴水 变现力风险附加率 违约风险附加率 期限风险附加率 第二节 财务管理环境 金融市场的类型 资金市场、外汇市场和黄金市场 资金市场按期限分：货币市场与资本市场 资本市场按交易性质：证券市场与借贷市场 证券市场按交易过程：一级市场和二级市场 我国汇率制度改革对企业影响深远 现行汇率制度：强行结汇、限额换汇 对外向性企业影响大 第二节 财务管理环境 资本市场的作用 企业融资和投资功能（重融资轻投资现象） 为企业分散和控制风险提供便利 有利于企业债券和股票等金融资产的定价 有助于降低企业投资和融资活动的交易成本 第二节 财务管理环境 法律框架体系对企业理财的影响 企业组织法律对企业的影响 如公司法、证券法等 企业税收法律对企业理财行为的制约 如流转税、资源税、财产税以及所得税等 不同法律制度对企业行为产生不同影响 如英美法系国家采取授权资本制度；而大陆法系采取法定资本制度 法律制度变更将对企业理财带来深远影响 第二节 财务管理环境 社会文化对企业理财的影响 社会文化影响人们的消费、投资和价值判断，理财应注重文化建设 经济全球化应注重对地域文化的尊重 企业文化建设 企业文化是打造企业核心竞争力和凝聚力的重要内容 企业文化与企业价值的关联性 第三节 企业理财目标 理财目标与企业目标 企业是个盈利性的经济组织 管理是