商业银行资本的管理.pptVIP

商业银行以优先股形式筹集资本的优点： 不削弱普通股股东的控制权； 商业银行不必向其支付红利，融资成本是事先确定的； 在一般情况下，商业银行运用资金获利的能力要高于优先股的股息率，因此，发行优先股会给商业银行带来更多的利润，银行财务杠杆的效力会得到增强。 商业银行以优先股形式筹集资本的缺点： 较一般负债成本较高； 没有税收的优惠。 3．发行资本票据和债券 资本票据:是一种以固定利率计息的小面额证券，该证券的期限为7—15年不等。它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。 债券的形式较多，通常而言，银行债券性资本包括可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等等。 发行资本票据和债券筹资的优点在于： 考虑税收因素后，长期债务比发行股票的成本低； 在通过投资银行发行股票或债券时，通常发行股票的成本要比发行债券的成本高一些； 商业银行通过发行资本票据和债券吸收到资金，不必缴存准备金，也就降低了商业银行的融资成本； 发行资本票据和债券可以强化财务杠杆效应。 通过发行资本票据和债券筹集资本，也有它的缺点： 债务资本不是永久性资本，它有一定的期限; 债务资本不同于股东权益，它对增强公众信心的能力不如权益资本，抵御风险的能力自然也不如权益资本。 （4）出售资产和出租设施 出售资产：融资租赁 红利股票：银行资产（特别是建筑物）的市场价值大大高于账面价值，管理层不愿出售，红利股票建立了财产重估准备金，计入银行资本，向股东分发奖励股，增加了股本但不稀释所有权。 （5）债转股 5.4 中国商业银行的资本现状分析 5.4.1 中国商业银行的资本构成分析 1.我国商业银行资本构成的规定。 2.存在的问题（资本构成的特点） ⑴资本结构不合理，集中体现在资本结构的单一性上。 核心资本在资本总额中占有绝对比重。 附属资本只占极小比例。 ⑵核心资本水分多。 ⑶银行盈利水平较低，内部融资能力差。 学习是通向理想的坦途 国有商业银行的资本构成 中国工商银行 中国建设银行 2007年 2008年 2009年 2007年 2008年 2009年 资本总额 5826.03 6656.40 7951.15 4703.03 5181.47 6307.30 核心资本 4879.55 5436.42 6221.21 3864.03 4313.53 4914.52 占资本％ 83.75 81.67 78.24 82.16 83.25 77.92 实收资本 3340.19 3340.19 3340.19 2336.89 2336.89 2336.89 占资本％ 57.33 50.18 42.01 49.69 45.1 37.05 资本公积 1062.07 1122.43 999.61 902.41 902.41 902.66 占资本％ 18.23 16.86 12.57 19.19 17.42 14.31 盈余公积 135.36 246.50 373.98 178.45 269.22 374.21 占资本％ 2.32 3.70 4.70 3.79 5.20 5.93 未分配利润 454.40 721.46 1161.02 166.09 393.16 875.64 占资本％ 7.80 10.84 14.60 3.53 7.59 13.88 5.4.2 中国商业银行的资本充足状况分析 1.为了提高商业银行的资本充足率，我国政府采取了若干重大的改革和政策措施。 2.我国商业银行的资本充足现状。 学习是通向理想的坦途 2003-2009商业银行资本充足率达标数和资产占比情况 5.4.3提高中国商业银行资本充足比率的措施 提高商业银行的资本充足率主要应从两个方面着手：一是分子对策；二是分母对策。 1.分子策略：增加核心资本和附属资本以提高资本金总额。 （1）增加核心资本 　①财政注资。是提高资本充足率最直接、最有效的一种方式。 　　　 ②外汇注资 中央汇金公司 ③利润留成（自身的利润积累）。 　是增加核心资本的基本途径。 ④从股票市场募集资本金。 　在经济发达的国家和地区，上市融资是商业银行扩大资本规模的基本途径。 ⑤减税返税。　　 （2）增加附属资本 　①增提普通准备金。 ②发行次级长期金融债券。 　 2.分母策略：降低风险资产的规模 （1）调整经营结构 　①调整资产的风险分布结构。 ②发展中间业务。 （2）改善资产质量，降低资产的不良率 　①提高信贷管理水平。 ②资产证券化或资产出售。 ③剥离不良资产。 思考与练习 名词解释：持续增长率 简答： 1.商业银行筹集资本的途径有哪些？ 2.简述内源资本支持资产增长模型。 3.简述我国商业银行资本构成的特点。 4.论述如何提高我国商业银行的资本充足比率？ 学习是通向理想的坦途 第