投资项目经济分析论文.doc

1 投资估算与资金筹措 1.1 建设投资构成与估算 建设投资是指建设单位在项目建设期与筹建期间所花费的全部费用，包括固定资产投资、无形资产投资、开办费和预备费。其中，前三项内容是建设投资的基本构成，而预备费则是由其基本构成派生出来的。 本设计的建设投资主要包括固定资产投资和开办费，其他不予考虑。具体投资情况见表1.1。 表1.1 工程投资概算表 序号 名称 投资 备注 1 设备购置安装 135.8 含实验室 2 基建费用 80 使用现有厂房可以节约此项投入。按800/m2 3 电力设备 50 —— 4 培 训 费 5 —— 5 流动资金 50 资金运转周期 1—2个月 6 环保费 60 —— 7 其他 20 价格差异，未知因数 合计 —— 400.8 —— 1.2 流动资金估算 流动资金是指项目建成后企业在生产过程中处于生产和流通领域、供周转使用的资金，它是流动资产与流动负债的差额。为保证企业正常生产经营的需要，必须有一定量的流动资金维持其周转。在周转过程中流动资金不断地改变其自身的实物形态，其价值也随着实物形态的变化而转移到新产品中，并随着销售的实现而回收。 流动资金主要用于现金、应收账款和存货三部分内容。流动资金的估算一般按照下列程序和公式进行： 流动资金=流动资产—流动负债 流动资产=现金+应收和预付账款+存货 流动负债=应付账款+预收账款 本设计不考虑预付账款、应付账款和预收账款。假设当月销售额中70%当月收回，剩下30%中的70%第二月收回，30%第三月收回。 1.2.1 现金和周转次数的估算 项目流动资金中的现金是指货币资金，即在生产运营活动中停留于货币形态的那部分资金，包括库存现金和银行存款。其计算公式为： 现金需要量=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数 周转次数=360/最低需要周转天数 1.2.2 应收账款的估算 应收账款是指企业对外赊销商品、劳务而占用的资金。应收账款的周转额应为全年赊销销售收入。其计算公式为： 应收账款=年赊销收入/应收账款周转次数 应收账款周转次数=360/结算天数 本设计的结算天数按30天估算。 1.2.3 存货的估算 存货是企业为销售或生产耗用而储备的各种物资。本设计的存货主要包括原材料、包装物、低值易耗品和产成品。当日投入生产的产品当日即可完工，因此，不考虑在产品部分。计算公式如下： 外购原材料占用资金=年外购原材料总成本/原材料周转次数 周转次数=360/最低储存天数 产成品=年经营成本/产品周转次数 本设计每年产品分10批生产，每批产品10吨，所需生产时间为36天。每批产品所需原材料分两次购进，假设原材料在途天数为零，即购买当日即可投入使用。所以，原材料最低储存天数按18天计算。每批产品生产完一次性销售，所以，产成品平均在库存储定额天数为18天。 根据以上条件及计算公式，本设计流动资金估算见表1.2。 表1.2 流动资金估算表 序号 项目 最低周转天数 周转次数 金额（元） 1 流动资产 —— —— 516956 1.1 现金 15 24 27117 1.2 存货 —— —— 115439 1.3 应收账款 30 12 374400 2 流动负债 —— —— 56935 2.1 应付账款 30 12 56935 3 流动资金 —— —— 460021 考虑假设因素造成的误差，流动资金定为50万元。 1.3固定资产投资估算 本设计的固定资产包括厂房和机器设备，其价格都是参考当前市场价格所定的，具体金额见表1.3和1.4。 表1.3 设备表 序号 设备名称 规格型号 台数 参考价格 （万元） 总价 （万元） 1 V式混料槽 TY8543 2 1 2 2 多功能分散反应釜 FS-8 1 10 10 3 单袋式过滤机 T-102 1 4 4 4 耐酸泵 NSB01 5 真空干燥机 SZG 6 振动筛 GF 7 真空包装机 VKUg 8 去离子水机 QJ00 9 检验设备 10 运输设备 11 制氮机 PD2N-400-54 4-TY5077 1 2 2 12 塑料储罐 —— 2 0.3 0.6 13 电力设备 —— —— 50 50 14 环保设备 —— —— 60 60 15 其 他合计 名 称 金额（元） 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1 直接材料 583945.75 583945.75 875918.63 875918.63 875918.63 2 直接人工 295488 295488 499320 499320 499320 3 制造费用 225910 225910 225910 225910 225910 4 辅助生产成本 520220.63 520220.6