地区竞争,体制扭曲与产能过剩的形成机理[J].PDFVIP

2012 年 6 月 中 国 工 业 经 济 Jun., 2012 第 6 期（总 期） China Industrial Economics No. 6 地区竞争、体制扭曲与产能过剩的形成机理 1 1，2 2 3 江飞涛 耿强 吕大国 李晓萍 （1. 中国社会科学院工业经济研究所， 北京 100836； 2．南京大学经济学院， 江苏 南京 210093； 3.中山大学管理学院， 广东 广州 510275） [摘要] 中国的财政分权体制和以考核 GDP 增长为核心的政府官员政治晋升体制，使得地方 政府具有强烈的动机干预企业投资和利用各种优惠政策招商引资；土地的模糊产权、环境保护体 制上的严重缺陷和金融机构的软约束问题，使得低价出让工业土地、牺牲环境和帮助企业获取金 融资源成为地方政府竞争资本流入的重要手段。体制扭曲背景下，地区对于投资的补贴性竞争才 是导致产能过剩最为重要的原因。本文进一步建立模型详细说明：地方政府低价供地等所导致的 补贴效应，地方政府低价供地以及协调配套贷款等行为的影响下，企业自有投资过低所导致的严 重风险外部化效应，扭曲了企业的投资行为，导致企业过度的产能投资、行业产能过剩。本文研 究表明，从根本上解决产能过剩问题 ，需要在土地产权、环境保护体制、金融体制、财政体制等 方面进一步推进改革。 [关键词] 产能过剩；投资补贴；成本外部化；风险外部化 [中图分类号] F124 [文献标识码] A 一、引言 自20 世纪 80 年代以来，“重复建设”、“过度竞争”、“过度投资”和“产能过剩”等相类似 ①。政策部门认为“重复建设”、“过度竞争”、“产能过剩”等类 的问题，一直困扰着经济政策部门 [收稿日期] [基金项目] 国家社科基金重点项目“转轨体制下中国工业产能过剩、重复建设形成机理与治理政策研究”   似问题，会导致产业组织恶化、企业利润下降、亏损增加、加大金融风险、严重浪费资源，使资 源环境约束矛盾更为突出，使经济结构不协调的问题更为严重，影响国民经济持续、健康、协调 发展。重复建设、产能过剩等问题一直是学者、政策部门高度关注的问题。对于重复建设、产能 过剩形成机理的研究上，一直存在两种截然不同的研究传统：一种传统是以“市场失灵”来解释 产能过剩、重复建设的形成机理；一种则是以转轨经济中体制缺陷对经济主体行为的扭曲来解释。 两种不同的研究传统，同时意味着两种完全不同的治理政策。以“市场失灵”来解释产能过剩的 形成机理，意味着政府应该通过干预市场方式来治理产能过剩、矫正市场失灵；而以体制扭曲来 解释产能过剩的形成，则意味着政府应该通过完善相应市场制度来治理产能过剩。政策部门更倾 向于认为产能过剩、重复建设是“市场失灵”的结果。长期以来，政策部门以包括市场准入、项 目审批、供地审批、贷款的行政核准、目录指导、强制性清理等行政管制政策来治理重复建设、 产能过剩。同时，重复建设、产能过剩及其“市场失灵”解说成为政府部门广泛干预微观经济的 最为重要的依据之一（江飞涛、李晓萍，2010 ）。 然而，以“市场失灵”解释产能过剩形成的各种理论却似是而非。江飞涛、曹建海（2009 ） 就曾指出，以低集中度市场结构、过度进入定理等解释产能过剩形成机理的相应“市场失灵”理 论均存在根本缺陷。近年来，林毅夫（2007 ）和林毅夫、巫和懋、邢亦青（2010 ）提出“潮涌” 理论，将产能过剩归结为发展中国家特有“市场失灵”现象，它试图阐述发展中国家存在对于新 产业发展前景存在的准确、良好的社会共识，