《金融机构风险管理（十）》.pdf

第十章 金融机构风险管理 案例讨论： 中国建设银行的风险管理 2005 年中国建设银行在香港上市，在其公布的招股说明书中提示了许多风险因素，以下 列出的是其中的一部分： （1）本行历史财务及资产质量数据反映了与本行不良贷款相关的特定重大非经常项目。 （2 ）本行的贷款分类和准备制度在某些方面有别于若干其他国家或地区的银行。 （3 ）本行的信贷风险高度集中于若干客户和行业。 （4 ）本行可能无法变现获得本行的贷款组合抵押品或保证的全部价值。 （5）本行部分风险管理及内部控制政策和流程实施时间不长，这些政策和流程的遵守及其 有效性尚待充分验证。 （6 ）本行不一定总能发现和防止本行员工或第三方的欺诈或其他不正当行为。 （7 ）本行可能面临流动性风险。 （8）若干承诺和担保可能会使本行面临信用风险。 （9 ）本行可能面临本行无法控制的利率及其他市场风险因素的变化。 （10）本行受到中国政府对货币兑换管制和汇率日后变动的影响。 请问：以上这些风险因素都属于哪种风险？据你所知，建设银行都采取了什么措施来规避 风险？ 案例分析： 建行的风险主要分为信用风险、流动性风险、市场风险和操作风险。 1．信用风险管理 信用风险为银行的借款人或交易对手不能按事先达成的条款履行义务的风险。建行信用风 险主要涉及建行的贷款组合、投资组合、担保与承诺和其他资产负债表内外信贷风险敞口。 为管理信用风险，建行采用了规范的信贷业务政策和流程。该信贷业务政策和流程由风险管 理部连同其他有关部门定期审查和修订。 （1）贷前调查 建行客户经理通过与来建行的贷款申请人面谈或者通过主动寻求具信誉的目标客户启动 公司信贷业务程序。建行主动营销我们认为信用风险较低的客户，这种判断基于对目标客户 国培机构力争打造中国微金融领域培训咨询与信息服务的专业品牌 的经济状况及其所处行业或地区的前景分析。如果申请人通过了客户经理的最初筛选，将被 要求提交—份正式的信贷申请和所需的相关证明文件，包括组织机构文件，经审计的近三年 财务报表和重要合同。所有的公司类贷款均由客户经理受理信贷申请，并在呈报信贷审批前 由受理分行组成一个团队对贷款申请进行评估。评估内容通常包括：①评定信贷申请人的信 用等级；②评估贷款的抵押品(如有) ；③对于固定资产项目贷款，评估贷款项目的风险、回 报和现金流量。评估结论成为贷款申请报批材料的组成部分。 （2 ）信用风险评级 1999 年建行开始采用人工打分卡系统评定公司类客户的信用风险等级。2003 年，建行试 行了信用风险评级系统，该系统可自动生成公司类客户的初始信用风险等级。从2004 年开 始，建行对所有新贷款的客户均要求进行信用等级评定，包括展期贷款和到期贷款的续贷， 但不包括①低风险贷款，包括有足额存款和国库券担保的贷款；及②给予刚刚成立尚无足够 信用记录的公司的贷款。对借款人是刚刚成立尚无足够信用记录的公司，建行通常对具控股 股东或发起人的信用状况进行评估，以确定能否向其发放贷款。 对贷款申请人进行信用风险评级时，建行主要考虑—系列的定量与定性因素，包括申请人 的信用历史、财务状况、资产流动性、管理技能和市场竞争力。客户经理也会通过现场访问， 与申请人的管理层面谈收集其他信息。贷款申请人经评定被归入的信用风险评级的有效期为 一年。于2005 年6 月1 日之前，建行以七个等级评级：AAA、AA 、A、BBB 、BB 、B 及F 。 就2005 年6 月l 日以后的贷款而言，建行以十个等级评级：AAA、AA、A、BBB 、BB、B、 CCC 、CC 、C 及D 。建行为了进一步集中管理信用风险，限制了分行的信用等级认定审批 权力。例如，唯有总行才有权认定审批信用等级为AAA 级的客户，总行和一级分行才有权 认定审批信用等级为AA 级的客户。 建行通常只对AAA 级客户：和经总行特别批准的部分AA 级客户发放信用贷款。对于其他 申请人，建行一般仅提供财产和货币性资产担保或第三方保证贷款。建行规定只接受优先担 保物权，偶然也会接受次级担保物权。此外，除非是足额的定期存款或国债作担保，否则建 行一般不向信用等级为B 级或以下(2005 年6 月1 日之前为BBB 级或以下) 的申请人提供新 的贷款。 （