Bootstrap技术在移动平均分析策略中应用.pdfVIP

本文首先进行传统技术与Bootstrap技术在三种类型市场(牛市、熊市、非 牛市非熊市)的VaR度量上的比较分析。其中，传统技术为对收益率做标准正 态分布和t分布的两种假设情况，从实证角度证实了Bootstrap在VaR度量上优 于基于传统统计分布的检验技术。在此基础上，主要针对3种短期移动平均交 易策略分别在不同持有期下结合Bootstrap技术，以比较各种交易策略的收益情 况，从而搜索出收益最高的交易组合。最后，根据近期的真实数据结果在上述 交易策略下做检验，并证实由基于Bootstrap技术得到的交易策略与真实数据计 算结果所得到的交易策略一致。从而证实了结合Bootstrap技术的移动平均交易 策略，能够搜索出收益最高的交易策略。 关键词：VaR；尖峰厚尾；Bootstrap技术；技术分析；移动平均； 论文类型：应用研究 Ⅱ Abstract Oneofthe differencesbetweenthemodem market and major capital theory fmancial thecontradictionbetweentheefficientmarket of investis practice andtechnical the1 lotofresearches hypothesis analysis．But，since990s，a provide evidencethattechnical isefficient．Oneofthereasonsisthattheearlier analysis studies consider inlinear therecentresearches usually pricechanges mode，but considerthe oftherealrateofreturn．Sohowdo and portray dynamicprocess you isacritical is inrecent issue．Bootstrapmethodology years captureyield developed and usedstatisticalmethodsthatthemost isthat donnotneed you widely superiority toassumethedistributionanddonotneedto the formulainadvance． get analytic FortheChinese the and ofthe is markeLvalidityapplicabilityBootstraptechnology essential．Andthatisthe tOuseinstock．VaRisa totest． precondition goodobject the