关于完善公司内部财务监督机制的法律问题.pdfVIP

论文提要 i会计信息披露失真是目前我国证券市场所面临的一大难题。信息的失真违反 了证券市场的公开原则，不利于投资者、监管部门及社会各方对上市公司业务运 作的监督，使广大中小投资者对证券市场失去了信心。有关会计信息披露程序、 会计准则的规范能够在一定程度上提高会计信息质量，但是，通过实证研究证明， 影响会计信息质量最为关键的是上市公司适用会计准则，履行披露程序的内部机 制。因此，j从内部健全财务监督机制，以此减少违规会计信息披露，从根本上保 证会计信息的质量，是本文所关注的问题。 通过对德国监事会制度、美国审计委员会制度的介绍，分析在两种不同公司 治理模式下，内部财务监督机制的设置。无论单层制的内部监督机制，还是双层 制的内部监督机制，都是依据分权制衡的原理，在公司内设置独立于管理部门的 监督机构，赋予其全面的财务监督权，以达到对公司管理层在财务管理方面权利 的制约。 会计信息披露制度、会计准则、民事责任制度及公司治理结构方面的缺陷， 是会计信息虚假的原因。在完善外部监督的同时，借鉴美、德两国内部监督机构 的设置，构建具有中国特色公司内部监督机制，对完善我国公司治理结构、提高 会计信息质量具有重大的意义。文章的最后，分析在我国现有的基础上，如何引 入不同机制的规定，协调监事会与审计委员会的财务监督职能，对我国上市公司 的财务监督机制提出自己的构想。 f本论文从选题、组织材料到写作、成稿，都得到笔者的导师沈四宝教授的大 力支持，在论文的写作过程中，沈老师于百忙之中抽出时间，对论文进行了大量 的审阅，并提出了指导性的意见。特此表示衷心的感谢l 公司治理的问题是近年来学者们讨论的热门话题，但对于财务监管与公司治 理关系的研究仍处于起步阶段。鉴于本人能力有限，论文中可能存在错误、遗漏 以及不当之处，敬请各位专家、老师予以批评指正。在此一并表示感谢。、 引言 公开、公平、公正原则是证券法的基本原则之一，而信息公开是实现公平、公 正的基础，是证券发行制度和交易制度的核心。公开原则要求上市公司按有关法 律、行政法规的要求披露信息，以维护证券市场的良好秩序，保护投资者的合法权 益和社会公众的根本利益。信息的披露能使投资者对发行公司的资产与负债、财务 状况、利润与损益、公司前景及证券权益等方面的情况作出有信息依据的评估，其 中会计信息的披露更是上市公司信息披露的核心，是投资者进行投资决策的重要依 据，是稳定和发展证券市场的关键。然而，近期我国证券市场不断地暴露出ST猴 王、银广厦等多起会计造假的恶性案件，多家上市公司以编制虚假财务会计报告的 手段而使“包装上市”成功，通过操纵利润、粉饰报表的手法欺骗广大投资者。 2001年6月21日至7月2日，上海证券交易所、上海证券报、中国证券报、证脊 时报联合举行了一次上市公司信息披露质量问卷调查。1其中对上市公司披露的财 务数据的可信度调查表明，个人投资者认为上市公司披露的财务信息完全可信的有 45．17％，认为基本不可信的385人，占16．10％，完全不可信的75人，占3．14％。 对机构投资者的调查也表明，没有一家机构认为财务数据“完全可信”，认为“基 本可信”的机构投资者有41家，占41．41％，认为“部分可信”的机构投资者有 54家，占54．54％，认为“基本不可信”的机构投资者有3家，占3．03％，认为 “完全不可信”的有1家，占1．01％。这显示，投资者对上市公司披露的财务数据 信心不足，在当前投资者的心目中，财务数据的失真已到了一个非常严重的地步。 为寻求提高会计信息质量，我国政府为此也付出了很大的努力，有关管理部门 先后制定并发布了数十项相关的法规与制度，期望通过对会计准则、会计制度的规 范，提高会计信息质量。所有这些努力，无疑会在一定程度上促成提高我国的会计 信息质量。然而，为什么证券市场上仍然会不断有会计造假的事件发生呢?中国光 大证券公司王奔及北大光华管理学院王立彦对青岛啤酒及其他五家股份公司的财务 数据进行了实证考察。一般而言，上市公司A股和H股在相同经营运作基础上， 因财务报表编制的技术依据(指会计标准)和股票上市的信息披露要求(指证券管 理规则)不同，会产生两种不同的财务信息，这是正常的。然而，他们的研究结果 ‘田宏伟、张俊执笔：2001年6月21日至7月2日上海证券交易所、上海证券报、中国证券报、证券时报联 合举行上市公司信息披露质量问卷调查后，发布的‘上市公司信息披露质量调