萨班斯法案404条款的制度成本收益分析及启示.docVIP

萨班斯法案404条款的制度成本收益分析及启示 　　【摘 要】 自美国内部控制双重评价制度萨班斯法案404条款颁布至今，其制度成本及收益成为404条款执行与变革争论的依据和核心。文章运用制度经济学理论，就相关政府报告及近八年来国际上关于萨班斯法案404条款的研究成果进行了系统梳理和总结，对其制度成本及制度收益构成，即私人成本与社会成本、私人收益与社会收益进行了分析。通过对萨班斯法案404条款的制度净收益分析，从扩大私人净收益及社会净收益的角度，获得内部控制双重评价制度的优化思路及对我国的启示，以期为我国未来研究和实务提供借鉴。 　　【关键词】 萨班斯法案404条款； 制度成本； 制度收益； 制度净收益 　　中图分类号：F233；F239.2 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）24-0013-04 　　一、引言 　　美国于2002年颁布萨班斯―奥克斯利法案（Sarbanes-Oxley Act），其中404条款（简称SOX404）就内部控制双重评价（即内部控制管理层评价和内部控制审计）提出强制性要求，不仅要求公众公司年度财务报表中包含一份管理层就企业财务报表内部控制结构及程序有效性的评价报告，还要求外部审计师每年就管理层内部控制评价报告进行鉴证，并出具审计意见。 　　SOX404颁布以来，关于其执行与变革的争论持续不休，而争论依据和焦点主要在于制度成本