最新第五章风险估计的方法.pptVIP

3.3最大效用数学期望原则 某自来水公司，经政府授权建设一个纯净水厂。提出了两种建设方案；大厂和小厂，分别需要投资340万元和180万元。两种方案都按生产10年考虑。在不同用户情况下，盈亏数额列在表5-5中。该公司进行了抽样调查，了解了纯净水将来两种销售情况出现的概率(表5-5)。试问：自来水公司应采取哪个建设方案：大厂还是小厂？ 解：如果在10年生产期间，销路一直保持良好，则建大厂和小厂方案可分别盈利132×10-340＝980万元和54×10-180＝360万元。相反，如果在10年生产期间，销路—直不好，则建大厂和小厂方案将分别亏损18×10-340＝520万元和180-12×10＝60万元。 可见，本例中最大盈利为980万元，最大亏损是-520万元，所以规定U(980)=1，U(-520)＝0。然后，对自来水公司的决策者进行心理试验，画出他的效用曲线，见图5-3。从图中可以找到360万元的效用值为0.85，而-60万元的效用值等于0.6。 因此，大厂方案效用值的数学期望是 0.7U（980）+0.3U(-520)＝0.7×1十0.3×0＝0.7 小厂方案效用值的数学期望是 0.7U（360）+0.3U(-60)＝0.7×0.85十0.3×0.6＝0.78 按最大效用数学期望原则，自来水公司的决策者应选用建小厂方案。同时也说明决策者是一个保守型的人物，不愿冒太大的风险 表5-5 某环保公司建设方案选择表 销路好(p1＝0.7) 销路不好(P2＝0.3) A1(大厂) 132 -18 A2(小厂) 54 12 4、随机型风险估计的应用范围 有些风险事件后果，即收益和损失大小很难计算。即使能够计算出来，同一数额的收益或损失在不同人的心目中地位也不一样，为了反映决策者价值观念方面的差异，应考虑不同的适用原则，根据不同的原则会有不同的结果。 而更精确的方法就要用到效用和效用函数。在西方经济学以及日常生活中广泛使用效用的概念。效用与马克思主义经济学中的使用价值概念相似。效用就是当一种有形或无形的东西使个人的需要得到一定程度的满足或失去时，个人给予这个有形或无形的东西的评价。这个评价值就是这个有形或无形东西的效用值。人不同，评价也不同。因此，效用值是一个相对的概念。不同的人有不同的效用曲线。 第三节 不确定型风险估计 1、不确定型风险估计概述 2、不确定型风险估计的步骤 3、不确定型风险估计实例 4、适用范围 1、不确定型风险估计概述 不确定型风险是指那些它们出现的各种状态发生的概率未知，而且究竟会出现哪些状态也不能完全确定的风险，这种情况下的项目风险估计称为不确定型风险估计。 2、不确定型风险估计的步骤 (1)计算各方案的损益值； (2)根据所选择的评价原则对各方案做出评价，给出结论。 3、不确定型风险估计实例 东北林区拟建木材综合利用的合成板生产项目。出生产过程产生大量污水，应建立污水处理设施。此时，有人提出：该污水处理设施采用的工艺以前未在该地区使用过，竣工验收投产后会不会出现问题。对此，项目决策者经过初步讨论，提出了两种行动方案：方案一，认为这套设施是专业人员设计的，投产后不会有问题，马上按设计能力投产；方案二，请设计单位重新设计污水处理工艺，采用更加稳妥可靠的方案，但需要增加费用。按方案一，污水处理工艺若没有问题，投产成功，则当年可盈利900万元；若有问题，厂下游河水以及附近地区的地下水将产生严重污染，各种损失粗略估计为500万元；按方案二，需另外支出270万元的费用。 表5-6 方案的损益矩阵 方案 自然状态 污水处理工艺没有问题 污水处理工艺有问题 方案一 900 -500 方案二 900-270=630 630 3.1小中取大原则 小中取大原则又称为悲观原则。该原则是先在各方案的损益中找出最小的，然后在各方案最小损益值中找出最大者对应的那个方案。最后选定的方案就能回答要不要请设计单位重新设计污水处理工艺。 依据上述原则，考察损益表5-6可得，方案一、二的最小损益值分别为-500万元和630万元。其中最大考为630万元，对应方案二，所以应该请设计单位重新设计污水处理工艺。 此外，还同时解决了方案一、二两者之间的排序和后果大小差距的问题，即方案二比方案一的后果好。两者之间的差距是630 -（-500)＝1130万元。 3.2 大中取大原则 大中取大原则又称为乐观原则。该原则先在各方案损益值中找出最大者，然后在各最大损益值中找出最大者对应的那个方案。最后选定的方案告诉决策者要不要请设计单位重新设计污水处理工艺。 在表5-6中方案一、二的最大损益值分别为900万元和630万元，其中最大者900万元对应方案一，所以，不请设计单位重新设计污水处理工艺。 大中取大原则的特点是