基于VaR收益率约束的贷款组合优化决策模型.pdfVIP

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2016-03-09 发布于安徽
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基于VaR收益率约束的贷款组合优化决策模型.pdf

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10 6 Vol. 10, No.6 2002 12 Chinese Journal of Management Science Dec., 2002 : 1003- 207( 2002)06- 0001- 07 基于VaR 收益率约束的贷款组合优化决策模型 1 2 2 2 迟国泰, 姜大治, 奚扬 ,林建华 ( 1大连理工大学管理学院, 辽宁大连 116024; 2大连理工大学应用数学系, 辽宁大连 116024) , , VaR , ,, VaR, , VaR ; , , ,, :; ;( Value at Risk) ;; ; :C931; F8305 : A 0 Altman [2] , , , ( Sharpe Ratio) , , , ,0- 1 , [ 3] , 1993 , John Morgan( 1993) ,, [1] (VaR,Value at Risk, ) ZETA , 1997 , ZETA - 1998 , , VaR , Markowitz ZETA VaR ,, , VaR , VaR , , VaR , ,, VaR, , : 2002- 05- 13 VaR : ; , VaR (CIDA) - ( CC IPP) : ( 1955- ) , ( ) , , , , ; , . VaR 2 2002 99%, VaR - 5% ,VaR - 5% , 1% , 100 , , 100 - 95 = 5 1%, VaR 1 = - 5 / 100 = - 5% 11 , , VaR 13 ; , , ,