时间相依利率扩散模型的非参数估计.pdfVIP

下载本文档

3
0
约1.82万字
约 5页
2016-03-09 发布于安徽
举报
版权申诉

时间相依利率扩散模型的非参数估计.pdf

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

14 6 Vol. 14, No. 6 2006 12 Chine e Journal of M anagement Science Dec. , 2006 : 1003- 207( 2006) 06- 0001- 05 时间相依利率扩散模型的非参数估计 1 2 1 潘婉彬 , 陶利斌 , 缪柏其 ( 1 中国科学技术大学统计与金融系, 安徽合肥 230026; 2香港大学经济与金融学院, 香港) : , , 7 CK LS CKL S CK LS , , CKL S , : ; ; : F832; C93 1 : A , 1 , ( 1) 1 M erton[ 1] dr = dt + dZ Merton, 1973 Va icek[ 2] dr = (+ r) dt + dZ Va icek, 1977 C IR SR[ 3] dr = (+ r) dt + r 1/ 2 dZ Cox, Inger oll Ro , 1985 Dothan[ 4] dr = rdZ Dothan, 1978 GBM[5] dr = rdt + rdZ Black Schole , 1973 Brennan - S chwartz[ 6] dr = (+ r) dt + rdZ Brennan Schw artz, 1979 C IR VR[7] dr = r 3/ 2dZ Cox, Inger oll Ro , 1980 [ 8] CEV dr = rdt + r dZ Cox Ro , 1976 Chan ( 1992) : , ( GMM ) ( ( CKLS ) , CKLS ( SMM ) ( EMM ) ) [ 9] [ 10] 1 8 CKLS : dr = ( + r) dt + r dZ ( 1) Chan etc( 1992) , [ 9] Nowman( 1997) , ( interbank rate) , CKLS [ 11] Sundare an 2000 Ait - Sahalia( 1996a, 1996b) : 2006- 0