第10章股票期权的性质摘要.pptVIP

金融工程学 金融工程学 第10章 股票期权的性质 Properties of Stock Options 金融工程学 10.* 10.1 影响期权价格的因素 欧式期权 c : European call option price买权的期权费 p : European put option price卖权的期权费 S0 : Stock price today当前股票价格 K : Strike price执行价格 T : Life of option 期限 ?: Volatility of stock price股票价格的波动率 美式期权 C : American Call option price买权的期权费 P : American Put option price卖权的期权费 ST :Stock price at option maturity股票到期价格 D : Present value of dividends during option’s life 期权有效期内的股利现值 r : Risk-free rate for maturity T with cont comp无风险利率 * 金融工程学 10.* 10.2具体影响方向 (表10.1) c p C P Variable S0 K T ? r D + + –