中国工商银行债项评级体系介绍解读.ppt

债项评级框架、评级过程体系介绍 目 录 一、我行债项评级体系的框架 二、债项评级过程 三、债项评级工作程序 一、我行债项评级体系的框架 我行债项评级的框架 —涵盖我行流动资金、贸易融资、项目贷款、房地产贷款、承兑汇票、表外担保和承诺等非零售表内外信贷产品，共99个债项类别 —涵盖贷前、存续期信贷流程 我行债项评级的定义 债项，即信贷业务。 债项评级，是对债项本身特定风险的计量和评价，反映客户违约后债项损失的大小。 影响债项损失的特定的风险因素包括：产品类别、担保方式、还款优先性、借款人地区行业等。 （1）对象：个别交易 （2）目标：评价交易风险 （3）结果：风险等级和违约损失率LGD；违约损失率(LGD – Loss Given Default) –　损失程度，与贷款清收率相关 债项评级的意义 —推进债项评级体系建设，是推动我行实行精细化管理、提升我行风险管理核心竞争力的要求； —推进债项评级体系建设，是我国银行业监管的要求； —推进债项评级体系建设，是我行实施国际化战略的必然要求。 债项评级体系的功能 实现对单笔债项贷款定价的初算 实现对每笔贷款RAROC和EVA的测算 实现对每个客户RAROC和EVA的测算 对单笔贷款的经营利润和客户总体RAROC进行刚性控制 贷后EVA预警 我行债项评级的功能 如何预测LGD? 影响LGD的特定的风险因素包括：产品类别、担保方式、还款优先性、借款人地区行业等。 借款人 资本结构、行业 交易本身因素 债务结构（抵押物的类型、质量、流动性，担保方式，还款优先性，分期还款，保护性条款） 外部情况 经济周期、法律环境、金融市场 管理 监控、抵押物的估值和管理、银行清收的力度、清收人员的经验 债项评级建设的目标 对我行清洗后的历史违约数据和损失数据进行挖掘、分析，研究融资业务品种、抵质押物类型、贷款剩余期限、借款人地区、借款人行业等影响债项违约损失率的关键风险因素，创建了符合新资本协议要求、切合我行风险管理实践的初步债项评级体系，科学估算债项的交易风险，实现我行在交易风险计量方面的突破，为信贷决策提供支持。 要点： 1.对我行信贷资产违约、损失经验的全面分析、总结 2.预测未来，指导业务发展 债项评级与客户评级的区别 债项评级反映违约损失率，以债项为中心 客户评级反映违约概率，以客户为中心 债项评级是定量预测与定性调整相结合 债项评级的相关定义 1.债项 流动资金类债项 垫款的特殊说明 项目类 贸易融资类 2.违约 3.违约概率PD 新资本协议将“违约”定义为以下两种情况的一种或者两者同时出现： 一是银行认定除非采取追索措施，如变现抵质押品（如果存在的话），借款人可能不能全额偿还对银行集团的债务（主观标准）； 二是借款人对银行集团的主要信贷债务逾期90天以上（客观标准）。 我行违约定义： （1）借款人对任一笔债项违约，则认定该借款人违约；借款人违约，则借款人对银行的所有债项被认定为违约； （2） 债项违约是指在现行表内业务十二级分类的后五类，表外业务五级分类的后三类； （3） 逾期90 天以上：债项的本金或者利息的实际付款日超过债项约定付款日90 天以上。 2.违约 3.违约概率PD 违约三要点： 以客户为中心 以债项为触发 定量定性综合判断 违约与不良的比较 违约更加强调以客户为中心 违约更加严格，风险管理更加谨慎 4.EAD的定义 EAD：违约风险敞口 (Exposure at default) 指借款人违约后我行可能承受的风险金额,等于表内金额和表外金额乘以信用转换系数之和。 表内业务：资产账面价值 表外业务：已提取金额+CCF*已承诺未提取金额 CCF，信贷换算因素(credit conversion factor) 影响EAD的关键因素—产品类别和信用等级 监管建议的CCF 各表外业务CCF设定 各表外业务CCF设定 确定EAD 对于表内科目： 贷款余额即为风险敞口； 对于表外科目： EAD=估算时点已提取金额 + CCF x 估算时点尚未提取的已承诺金额 =估算时点已提取金额 + CCF x （承诺金额总额-估算时点已提取金额） 流动资金循环贷款、法人帐户透支科目， CCF设为75%。 ５.债项期限M 新审批业务的期限：合同期限 存量业务的期限：剩余期限，根据有效借据调整 例如一笔贷款合同金额1000万元，通过三笔借据发