第三章 外汇市场和外汇交易摘要.pptVIP

* 4、期权合约交易案例——买入期权 一美国制造商从德国进口价值1000万德国马克的商品，三个月后用德国马克支付货款，该制造商购买了德国马克买入期权合同（看涨期权），约定价格为1德国马克＝0.52美元，期权费为5万美元（0.005USD/DM）。考虑五种情况： 可见期权和远期相比，以期权费为代价，将交易的风险锁定在最小范围之内，是一种更理想的规避风险的工具。 到期日现汇汇率 现汇交易 状态 盈亏 DM1＝USD0.55 DM1＝USD0.525 DM1＝USD0.522 DM1＝USD0.52 DM1＝USD0.49 * 4、期权合约交易案例——买入期权 一美国制造商从德国进口价值1000万德国马克的商品，三个月后用德国马克支付货款，该制造商购买了德国马克买入期权合同（看涨期权），约定价格为1德国马克＝0.52美元，期权费为5万美元。考虑五种情况： 可见期权和远期相比，以期权费为代价，将交易的风险锁定在最小范围之内，是一种更理想的规避风险的工具。 到期日现汇汇率 现汇交易 状态 盈亏 DM1＝USD0.55 USD550万 执行 +25万 DM1＝USD0.525 USD525万 执行 0 DM1＝USD0.522 USD522万 执行 －3万 DM1＝USD0.52 USD520万 执行或放弃 －5万 DM1＝USD0.49 USD490万 放弃 －