第九章期货市场法律与政策摘要.pptVIP

新金融法务 第九章 期货市场法律与政策 【本章学习要点】 期货市场产生的原因、期货交易的功能。 期货市场的参与者。 期货交易、结算、交割的基本规则。 金融期货相对于商品期货的特征。 中国金融期货交易所的独特体制和交易结算规则。 中国期货市场法规体系。 第一节 期货交易及其市场监管 一、期货交易的定义 期货交易是在现货交易的基础上发展起来的、在期货交易所等固定场所内买卖某种标准化期货合约、期权合约的交易活动。 二、期货交易的特点 （一）期货交易的对象是标准化合约 （二）期货交易是以公开集中竞价的方式在期货交易交易所内进行的 （三）期货交易具有独特的履约方式 （四）期货交易实行严格的履约保证金制度 （五）在期货交易所进行期货交易的商品具有特殊性 三、?期货市场的监管 对期货市场的监管，一般包括国家监管机构的监管和自律性管理。 在我国，中国证监会对期货市场实行集中统一的监管，包括对期货交易所、期货经纪公司、期货投资者、期货业协会等监管。 四大期货交易所（上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所）对各自会员实行自律性管理； 中国期货业协会对以期货经纪公司为主的团体会员、期货交易所特别会员和在期货行业从业的个人会员进行自律性管理； 期货经纪公司对期货投资者实行约束性管理。 （一）世界主要期货市场及其监管体制 （二）我国期货市场监管制度 1．行政法规 2