第九章筹资方式摘要.pptVIP

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 第一节 股票筹资 私募发行 定义： 发行时公司向特定少数投资者募集资本的一种发行方式。 公募发行 IPO定价方式 （1）固定价格方式（fixed price offer） IPO定价方式 （2）累计投标询价方式（book-building） SEO 第二节 长期债务筹资 一、长期借款 长期借款是指公司向银行等金融机构以及向其他单位借入的、期限在一年以上的各种借款 长期借款的用途： 购建固定资产和满足长期流动资本占用的需要 长期借款的种类： 固定资产投资借款、更新改造借款、科技开发和新产品试制借款等。 一、长期借款 （一）长期借款条件 ⑴独立核算、自负盈亏、有法人资格； ⑵经营方向和业务范围符合国家产业政策，借款用途属于银行贷款办法规定的范围； ⑶借款公司具有一定的物资和财产保证，担保单位具有相应的经济实力； ⑷具有偿还贷款的能力； ⑸财务管理和经济核算制度健全，资本使用效益及公司经济效益良好； ⑹在银行开立账户，办理结算。 一、长期借款 二、债券筹资 （一）债券筹资品种与创新 （1）抵押债券 以公司财产作为担保而发行的一种公司债券。 抵押品：不动产、动产和公司持有的债券、股票 按抵押权分类 （2）信用债券 没有抵押品，完