期末复习冲刺,《工程经济》不确定性分析和风险分析精要.pptVIP

例:某项目年设计生产能力为生产某种产品3万件，单位产品售价3000元，总成本费用为7800万元，其中固定成本3000万元，总变动成本与产品产量成正比关系，求以产量，生产能力利用率，销售价格和单位产品变动成本表示的盈亏平衡点。 解：首先计算单位产品变动成本: Cv=(7800－3000)*104/3*104=1600(元/件) 　盈亏平衡产量 Q*=3000*104/(3000－1600)=21400(件) 　 盈亏平衡生产能力利用率 E*=3000* 104/((3000－1600)*3* 104)=71.43% 　盈亏平衡销售价格 P*=1600+3000*104/(3* 104) 　盈亏平衡单位产品变动成本: C*v=3000-3000*104/(3* 104)=2000(元/件) 8.2 风险分析 8.2.1 概述 对经济主体的预期目标产生不利影响的可能性。 风险的划分： 一般风险：概率不大，损失较小 较大风险：概率较大，损失较大 严重风险：概率较大，损失较大；概率小，损失大 灾难性风险：概率大，损失很大 项目风险和不确定性 建设项目的风险和不确定性 风险： 是指人们在事先能够预计的在采取某种行动后, 可能发生的有损害或坏的后果, 以及每种后果出现的可能性大小。 不确定性： 是指人们在事先只知道所采取行动的所有可能结果, 而不知道它们出现的可能性, 或者两者都不知道。 8.2.2 风险分析的程序： 风险识别 风险评估 风险估计 风险发生的概率及 对方案的影响， 方案风险承受能力 风险对策 风险评价 8.2.3 风险分析方法 一、期望值分析法（概论树分析法） 期望值分析法的一般过程 确定各分析因素的可能状态变量 确定各分析因素处于某一状态下的概率值 计算各可能状态发生条件下的净现值 计算各状态的加权净现值 计算项目净现值的期望值 计算净现值大于或等于零的累计概率 例1：某项目需投资20万元, 建设期为1年, 根据预测, 项目生产期的年收入可能性(各年相同)为 5万元、10万元和12.5万元 的概率分别为 0.3、0.5 和 0.2 . 在每一收入水平下生产期为 2年、3年、4年 和 5年的概率分别为 0.2、0.2、0.5 和 0.1. 按照折现率 10% 计算 解：以年收入10万元, 生产期4年的事件为例, 计算各可能发生事件的概率和净现值 事件发生的概率 = P (A=10万元) x P (N=4年) = 0.5x0.5 = 0.25 净现值为： － 200000 ×（P/F,10%,1） ＋100000 ×（P/A,10%,4） ×（P/F,10%,1） = 124482 投资 年净收入 生产期 发生的概率 净现值 加权净现值 合计=1.00 期望值 = 47916 元 1 - 20万元 10万元 5 万元 12.5 万元 1 2年 3年 4年 5年 0.3 0.2 0.2 0.5 0.1 2年 3年 4年 5年 0.5 0.2 0.2 0.1 0.5 2年 3年 4年 5年 0.2 0.5 0.2 0.2 0.1 概率树 -15万元 0 15万元 　30万元 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 累 计 概 率 净现值 净 现 值 累计概率 净 现 值 累计概率 -102950 元 -68800 元 -37750 元 -24100 元 -9550 元 15325 元 0.06 0.12 0.27 0.37 0.40 0.44 44200 元 00700 元 06300 元 62700 元 78325 元 48825 元 0.54 0.58 0.83 0.88 0.98 1.00 根据计算结果, 这个项目的净现值的期望值为47916元，净现值大于或等于零的概率为 0.60, 说明项目存在着一定的风险性 例1: 二、标准差与变异系数分析法 有些情况下, 仅仅依据期望值的大小, 来对不同的项目或方案进行分析比较时, 会出现错误的结论。 此时, 应采用标准差与变异系数分析法, 来对不同的项目或方案进行风险的比较和选优。 计算方案的标准差: 计算各方案的变异系数: E: 净现值的 期望值 例2：某项目有两个不同的方案, 各方案面临市场需求量大、中、小三种可能的需求量形势, 有关数据见下表, 试对本项目各方案进行比较选择 (销售额） 市场需求 方案 概率 需求量大