第五章 外汇风险管理要点.pptVIP

第五章 外汇风险管理 第一节 外汇风险的内涵及类型 外汇风险（Foreign Exchange Risk），也称汇率风险（Exchange Rate Risk）或外汇暴露，是指在一定时期的经济交往中，经济实体或个人以外币计价的资产或负债由于汇率的变动而引起的价值的变动。 第一节 外汇风险的内涵及类型 外汇风险的构成 外汇风险的对象 ：外汇敞口或受险部分 外汇风险的构成外汇风险有三个构成的因素：本币、外币和时间。 第一节 外汇风险的内涵及类型 二、外汇风险的类型 （一）交易风险 （二）经济风险 （三）折算风险 第一节 外汇风险的内涵及类型 （一）交易风险 是指在以外币计价的交易中，由于外币和本币之间汇率的波动使交易者蒙受损失的可能性。也就是应收账款与应付账款价值变化的风险。交易风险又可分为外汇买卖风险和交易结算风险 第一节 外汇风险的内涵及类型 1、外汇买卖风险又称金融性风险，产生于本币和外币之间的反复兑换。这种风险产生的前提条件是交易者一度买进或卖出外汇，后来又反过来卖出或买进外汇。银行的外汇风险主要是外汇买卖风险 。 2、交易结算风险又称商业性风险，是指以商业信用的方式购买或销售以外币计价的商品或劳务时，在货物装运或劳务提供之后，而货款或劳务费用尚未收支期间，外汇汇率变化所发生的风险。交易结算风险是由进出口商承担的 。 第一节 外汇风险