计量经济学-第六部分 VAR概述.pptVIP

一、VAR vs. 联立结构化方程组 一、VAR vs. 联立结构化方程组 二、向量自回归模型 (VAR) 二、 VAR模型的另一种表示形式 在VAR模型中也可以加入趋势项、季节虚拟变量、外生变量等，从而来增加模型的解释力度。 三、 VAR模型的特点 VAR模型的建立，可以不以严格的经济理论为依据。 VAR模型对参数不施加零约束。 VAR模型的解释变量中不包括任何当期变量，这一点有助于估计与预测。 VAR模型有相当多的待估参数需要估计： 四、 VAR模型误差项之间的同期自相关问题 以VAR（1）模型为例： 四、 同期自相关问题：方法一 四、 同期自相关问题：方法二 当误差项服从多元正态分布的假设条件下，采用对数似然法来估计VAR模型的参数。 对数似然法不仅可以克服误差项同期的自相关问题，同时还不会影响变量的实际解释意义。 尽管该方法需要有误差项服从多元正态分布的假设条件，但这一约束条件在大样本情况下可以得到一定的放松。 五、 VAR模型的稳定性问题 分析一个脉动冲击对VAR模型的影响是否会随着时间的推移而逐渐消失。若会逐渐消失，则VAR模型就是稳定的；否则就不稳定。 与AR模型类似，含有单位根的VAR模型是非平稳的，即当新息中存在脉动冲击 时，VAR模型中内生变量的响应不会随时间推移而消失。 五、 VAR模型的稳定条件 VAR模型平稳的充分