中国航空公司境内IPO资料.pptVIP

投标询价 发行价格区间确定后，发行人及其保荐机构应在发行价格区间内向询价对象进行累计投标询价，并应根据累计投标询价结果确定发行价格。所有询价对象均可参与累计投标询价。 所谓累计投标询价，是指在发行中，根据不同价格下投资者认购意愿确定发行价格的一种方法。通常，证券公司将发行价格确定在一定的区间内，投资者在此区间内按照不同的发行价格申报认购数量，证券公司将所有投资者在同一价格之上的申购量累计计算，得出一系列在不同价格之上的总申购量；然后，按照总申购量超过发行量的一定倍数(即超额认购倍数)，确定发行价格。发行价格区间、发行价格及相应的发行市盈率确定后，发行人及其保荐机构应将其分别报中国证监会备案并公告；发行价格确定依据应同时备案及公告。 保荐人制度引约束的对象主要是具有证券经营牌照的证券交易商，服务的对象主要是上市企业，监管机构负责对保荐人行为的监管。具体来看，保荐人制度可以从这样几个部分来理解：保荐人任职资格、保荐人职责、保荐人工作内容和程序、保荐人责任监管。 中签率就好比是彩票的中奖率一样 由于申购新股的人和钱比较多，但是发行的额度有限，又不可能做到人手一股，因为是按照每1000股来申购的，所以每1000股为一个申购单位并会获得一个申购配号，然后会来一个抽号，投资人对照号码，有的则为中签，没有的就没中。用可发行的额度/总申购金额，就会得到该新股发行的中签率了。中签率越低中签的可能性就越小。 公司股票按发行范围可分为A股、B股、H股、N股和S股等。 A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织、或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股票。 B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组织，香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织，定居在国外的中国公民，中国证监会规定的其他投资人。 H股即注册地在内地、上市地在香港的外贸股。在香港上市外资股就叫做H股。 纽约和新加坡上市的股票分别叫做N股和S股。 股票一级市场也即发行市场，在这个市场上投资者可以认购公司发行的股票，成为公司的股东，发行人筹措到了公司所需资金。 前面所说的股票发行情况是针对一级市场而言的。 股票二级市场是指流通市场（交易市场），是已发行股票进行买卖交易的场所。二级市场的主要功能在于有效地集中和分配资金。已发行的股票一经上市，就进入二级市场。 前面所说的股票上市情况是针对二级市场而言的。 1、发行股票类型：人民币普通股 2、每股面值：1元 3、发行日期：2006年7月31日 4、上市证券交易所：上海证券交易所 5、发行数量：163900万股。 6、发行价格：2.8元/股（市盈率18.7倍） 7、发行方式：本次发行采用向战略投资者定 向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式。 8、募集资金总额：458920万元 9、中航集团及中航有限承诺：自发行人A股股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。 10、保荐人（主承销商）：①中信证券股份有限公司； ②中国银河证券有限责任公司； ③中国国际金融有限公司。 中国航空集团公司 国泰航空（H股） 公众股东（H股） 100% 51.16% 中国航空（集团）有限公司 10% 24.2% 14.63% 中国国际航空股份有限公司 境内IPO前的股权结构 中国航空集团公司 国泰航空（H股） 公众股东（H股） 公众股东（A股） 100% 43.59% 中国航空（集团）有限公司 8.52% 20.62% 14.80% 12.47%