资本利得税的比较研究详解.docVIP

国外资本利得税制度及其启示 在成熟市场经济国家，普遍针对资本利得开征专门税种。特别是为鼓励长期投资，对长期投资所实现的资本利得，往往给予优惠税率。借鉴这些国家的经验，结合我国具体国情，完善股权转让所得税政策，对于贯彻落实《国务院办公厅关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》（国办发［2014］39号）关于“对各类长期投资资金予以税收优惠”精神，具有重要的意义。 一、资本利得的界定及特征 （一）资本利得的界定 资产按照其属性不同，可以分为资本性资产（Capital Assets）和非资本性资产（Noncapital Assets）。但是，目前国际上对资本性资产并没有统一的界定。《国际税收词汇》把资本性资产定义为“土地、应提取折旧的有价固定资产，有价证券以及专利权等无形资产的总称”。经济学家劳伦斯?塞尔兹（Lawrence H. Seltzer）对资本利得作了如下的概括：“从法律和一般观点上看，资本利得是指资产拥有者不是为了经营而进行库存，或者非规则地销售的各种资产，因市场价值的上升而获得的收益，资本利亏是这些资产因市场价值下跌而实现的损失。”台湾学者周玉津在编著的《财政学原理》（1968）一书中，对资本利得做了如下界定：所谓资本利得，一般言之，乃为股票、房屋、土地等资本性资产因买卖而发生的增值所得，此种增值所得，就本质而言，是一种不能预期的所得，或不劳利得（unearned increment）或意外所得，即指所得非系任何有用的经济努力（例如：人工、资本、技术之耗费）之结果而言。 我国学者杨斌教授认为，资本利得是指出售资本性资产如不动产、债券和股票等而获得的收益，也包括这些财产的增值，其中因出售资本性资产而获得的净收益成为转让所得，或者这也可以成为已实现的资本利得，其中已增值但是未经销售的称为未实现的资本利得。 对上述学者关于资本利得的定义进行综合比较之后，我们可以对资本利得作出如下界定：资本利得是区别于普通所得而对其进行定义的，即不动产（土地、房屋），有价证券（债券、存托凭证、股票等）以及无形资产（专利权、著作权、商标权等）等资本性资产的增值或买卖而产生的净收益所得。 根据是否已实现，资本利得有狭义和广义之分。广义的资本利得既包括了已实现的资本利得，也包括正在持有中的资本利得（即还没有实现的资本利得，其只是观念上的，与资本是否已被转让并没有关系）。广义上的资本利得前提是资产在持有期间的市场价值产生了增值，只要产生了这种增值就会有资本利得。 狭义的资本利得是指已实现的资本利得。 （二）资本利得与其他所得的区别 1.资本利得与投资所得的区别 投资所得是指投资者凭借资本所有权从有关投资项目中分得的股息、红利、利润等。虽然资本利得和投资所得都涉及到资产，但性质有所不同：（1）资产自身价格的上下浮动才会产生资本利得，与投资项目的生产经营活动并没有关系，生产经营活动的获利才是投资所得的来源，涉及到投资项目的运营情况的好坏；（2）投资所得不经过处置资产就能实现，资产的所有权不会发生变化，而资本利得是关于资产的出售和转让的，必然会发生所有权的变化；（3）两者的获利预期不尽相同，由于资本利得是资产的处置价格与处置成本之差额，而处置价格在开始投资时是不能预见的，存在价格升高或者降低的可能，因此资本利得的获利情况在开始是也是不能准确预计的。而投资的获利的比率是可以在投资之初进行预计的，如分红、利率等。 2.资本利得与转移所得的区别 转移所得的实质是纳税人不需要付出任何代价从其他人或从政府那里取得的所得，例如离婚赡养费、继承的遗产、社会保险福利收入等。资本利得与转移所得的区别有:（1）计算资本利得时必须要考虑到处置该资产的成本，而转移所得不需要考虑处置的成本；（2）从来源上看，转移所得不依赖于资产的市场价格的增加，而资本利得有赖于该资产的市场价格的增加。 二、资本利得税的国际比较 （一）美国资本利得税税制介绍 根据美国税法，转让资本性资产取得的收益为资本利得，资本性资产包括不动产，也包括动产，范围相当广泛，一般为了拥有、投资、享乐、日用等方面的目的而持有的非经营性资产都属于资本性资产的范围。例如：房屋、股票、债券、家具、自用汽车、艺术收藏品等都属于资本性资产。 在资本利得课税方面，对个人纳税人而言，资本利得分为短期资本利得和长期资本利得。短期资本利得是指持有期在一年以下的资产转让后取得的利得, 短期资本利得并入个人综合所得中，按照普通所得征税。长期资本利得是指持有期在一年以上资产转让后取得的资本利得。对长期资本利得，按两级实行不同税率：持有期在1-5年的，适用20%税率（加上附加，23.8%？）；持有期在5年以上的，适用18%税率。对个人