养老金、退休和模型——对美国退休经验模型的综述.pdfVIP

·研究综述 · 养老金 、退休和模型 ———对美国退休经验模型的综述 车 　翼 　王元月 　　【摘 　要】　经济因素是影响劳动者退休决策的重要变量 ,而劳动者退休后主要 的经济来源是养老金 ,因此养老金成为研究劳动者退休行为必须考虑的因素 。目前 美国已经发展起比较成熟的经验模型来检验养老金对退休行为的影响 ,如非线性预 算约束模型、Op tion Value 模型、动态规划模型、Probit 模型与 Lo gi stic 模型、风险模 型 ,文章主要对以上 5 种模型进行介绍总结 , 以期对中国的经验研究有所借鉴 。 【关键词】　养老金 　退休 　经验模型 【作 　者】　车 翼 　中国海洋大学经济学院 ,硕士研究生 ; 王元月 　中国海洋大 学经济学院 ,教授 。 一 、引　言 ① 劳动参与率是反映一个国家劳动力供给状况的重要指标 ,而劳动者退休 与否对劳动参 与率产生重要影响 。因此 ,在劳动力供给相对短缺的美国,经济学家对劳动者退休问题进行了 深入的研究 ,而养老金对劳动者退休的影响又成为研究的重点 。 美国的养老金计划分为公共养老金计划和企业年金计划 ,学者们对这两项计划都进行了 大量的理论和经验研究② ,发展了在退休问题上值得中国借鉴的经验模型 。在公共养老金计 划方面 ,大部分学者认为公共养老金计划对劳动者的退休行为影响显著并且存在负激励 ,如 Bo skin ( 1977) 、Bo skin 和 Hur d ( 1978) 认为公共养老金计划对劳动者退休行为存在显著影响 , Bo skin ( 1977) 还发现公共养老金水平高低对劳动者退休行为的影响远远大于健康状况 、固定 　　 　 ( ) 基金项 目: 国家自然科学基金资助项 目 。 　　①　L azear ( 1986) 认为退休至少存在 5 种以上的定义 ,如劳动者认为 自己退休 、劳动者开始领取公共养老金或 企业年金 、劳动者间断地降低收入或者工作小时数等 。这些定义都暗示劳动者劳动供给不同程度地减少 。 　　②　西方各国目前对理论研究与经验研究都十分重视 ,最常规的做法是使用经验研究对理论假设进行检验 。 在退休问题的经验研究上 ,更注重简约方法的使用 ,即认为研究者不知道哪一个模型是正确的 ,而需要通 过回归“让数据 自己说话”。但是 ,简约化模型更适合于评价政策的变化而不是对劳动者行为的跟踪进行 检测 ,隐藏假设人的行为方式不变 ,当政策发生大的变化而影响到人的行为方式时 ,结构化模型更适合分 析劳动者的行为 。 ·86 · 养老金 、退休和模型 　 资产收入等因素 ,是影响劳动者退休与否的主要因素 。与此相反 ,仍有不少学者认为公共养老 金并不是劳动者选择退休的主要诱因 ,如 Mit chell 和 Fields ( 198 1) 、Burtle ss ( 1986) 、Bur khau s er 和 Quinn ( 1983) 、Burtle ss 和 Moffit t ( 1984) 、Diamon d 和 Hau sman ( 1984) 、Fields 和 Mit chell ( 1984) 、Hau sman 和 Wi se ( 1985) 认为公共养老金计划对劳动者退休行为的影响不大 ,Burtle ss ( 1986) 还特别指出,公共养老金计划待遇水平的提高并不是战后美国劳动参与率急剧下降的 主要原因,因为退休行为并不是解释劳动参与率的唯一变量 。随着研究的不断深入 , Kotlikoff 和 Wise ( 1985 、1987) 发现相对于公共养老金计划 ,企业年金计划会对劳动者的退休行为产生更大的 ( ) 影响 ,并且 Stock 和 Wise 1990a 通过对 Opti