3信用与利率讲解.ppt

掌握信用与征信的概念及社会征信体系的构建 掌握利息及利率含义及几种主要利息理论 掌握利率的计量方法和常见的分类方法 掌握影响利率因素和我国利率市场化改革 了解利率的风险结构和期限结构 第一节　信用概述 第二节　利息与利率 第三节　利率的决定 第四节　利率的风险结构和期限结构 第一节 信用概述 一、信用 （一）信用的含义 信用是一种以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，其特征是货币或商品的所有者将其货币或商品暂时转让给别人使用，借贷双方约定期限，按期归还，并由借者支付给贷者一定利息。 信用含义的理解： 1、信用以偿还本金和支付利息为条件 ?信用活动主要包括两个关系人： ?贷方即授信者，或称债权人；借方即受信者，或称债务人 2、信用是一种特殊的价值运动关系。 （二）信用的特征 1.信用是货币使用权的暂时让渡 2.债务偿还性 3.债权收益性 4.信用活动风险性 信用关系三要素 现代信用活动 我们正逐渐步入信用经济时代 信用经济的一个重要标志是信用交易的迅速发展。 几组数字 ---个人信用交易 :2009年6月底个人消费贷款余额4.4万亿元 ---企业信用交易 :信用销售的比重已接近总交易额的40%、沪深上市公司总市值相当于GDP的50% 现代信用活动 ---政府信用（国债）：2009年达到1.4万亿 信用销售、信用交易在大大地方便、促进和丰富了经济交易活动的同时，也蕴藏着较大的风险，即信用风险。 “不赊销是等死，赊销则是找死” 民间借贷“高利贷”？ 符合下列情况的均属于民间借贷 1.一对一民对企: 一个公民对一个企业发放抵押贷款. 2.多对一民对企: 多个公民对一个企业发放抵押贷款 3.一对一民对民: 4.一个公民对一个公民发放抵押贷款. 在银监会和法律规定下的范围内，民间借款和融资利率不高于同期银行贷款利率的四倍均合法，受国家法律保护。 抵押借款率一般控制在抵押物价值的30—70%以内，安全有保障。 二、信用工具 （一）信用工具的含义 信用工具是以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权力的凭证。 信用工具是一种证明债权债务关系的信用凭证，是具有法律效应的契约，一般注明交易金额，偿还债务的具体条件。 （二）信用工具的特点 （三）信用工具的分类 1.按信用工具的性质分为债权凭证和所有权凭证 2.按期限分为短期信用工具和长期信用工具 3.按信用工具发行者的性质分为直接信用工具和间接信用工具 三、社会征信体系与经济秩序 （一）征信概述 征信是指专业化的机构依法采集、调查、保存、整理、提供企业和个人的信用信息，并对其资信状况进行评价，以此满足从事信用活动的机构在信用交易中对信用信息的需要，解决借贷市场信息不对称的问题。 （四）建立失信惩罚机制维护经济秩序 没有信誉就不能生存 一位中国学者向我们讲述了这样一件事：有一名在德国留学的中国留学生，他毕业时成绩优秀，当他在德国四处求职时，却被多家大公司拒绝。于是他决定选择一家公司求职，没想到，仍然被拒绝。在万般无奈之下，他带着困惑，小心翼翼地询问原因，没想到德国人给这位中国留学生看了一份记录，记录他乘坐公共汽车曾三次逃票被抓住。中国学者还说：“德国抽查逃票一般被查到的几率是万分之三。这位高才生居然被抓住三次逃票，在严肃的德国人看来，是永远不可饶恕的。” 社会征信体系应该包括征信法律、机构、市场、业务、标准、管理和科研等 （三）征信机构与征信监管 征信机构→依法设立的专门从事征信业务即信用信息服务的机构 征信监管就是指政府对征信业的监督管理 征信监管的范围和内容 我国信用评级 目前我国有五家全国性的信用评级机构：中诚信、联合资信、上海远东、上海新世纪、大公国际。到目前为止，美国穆迪于2006年收购了中诚信49%的股权并接管经营权，同时约定七年后持股51%；同年，香港新华财经公司（美国控制）收购了上海远东62%的股权；2007年，惠誉（美国控制）收购了联合资信49%的股权。目前，美国标准普尔与上海新世纪已进行技术合作。 第二节　利息与利率 一、利息的含义 利息是资金所有者因贷出货币的使用权而从借款者那里取得的一种报酬。 二、利息本质的理论 （一）古典经济学的利息本质理论 （二）近代西方经济学的利息本质理论 西尼尔的“节欲论”。 庞巴维克的“时差利息说” 凯恩斯的“流动性偏好说” 。 （三）马克思利息本质学说 三、利率的含义和分类 利息率是指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率，简称利率。 （一）实际利率与名义利率 （二）固定利率与浮动利率 （三）市场利率与官定利率 （四）差别利率与