景顺长城沪深300等权ETF介绍PPT资料.pptVIP

* * * * * 集众多优势于一身的沪深300等权重指数 沪深300等权重指数与沪深300指数成分股相同，兼具沪深300指数的优势和沪深300成分股的良好基本面，同时采取等权重加权方式，享有等权重编制方法带来的三大益处，可谓集众多优势于一身 * 沪深300等权重指数 vs. 沪深300指数 沪深300指数在行业分布上比较集中，第一大行业和第二大行业的差距达25%；而沪深300等权重指数的行业分布相对均衡，行业之间的权重差距最不超过5% 在成分股权重方面，沪深300指数5只权重最小的成分股仅占0.15%的比重，最大权重股和最小权重股的占比差距达到3.04%；而沪深300等权重指数的成分股的权重差距非常小，最大权重股和最小权重股的占比差距仅为0.22%。 * 沪深300指数前五大成分股 数据来源：WIND，截至2012年12月31日 沪深300指数行业分布 沪深300等权重指数风险收益更优 截至2012年底，沪深300等权重指数过去8年的年化收益率跑赢主流市场指数，尤其是蓝筹指数，且单位风险年化收益也最高 * 年份 收益率 沪深300等权 沪深300 上证180指数 上证综合指数 上证50 中证100 2005 -13.38% -7.66% -8.27% -8.33% -5.50% -3.72% 2006 104.55% 121.02% 120.61% 130.43% 126.69% 127.05% 2007 191.03% 161.55% 151.55% 96.66% 134.13% 145.69% 2008 -63.75% -65.95% -66.34% -65.39% -67.23% -66.48% 2009 120.30% 96.71% 91.77% 79.98% 84.40% 87.49% 2010 -3.40% -12.51% -16.04% -14.31% -22.57% -19.28% 2011 -29.75% -25.01% -23.14% -21.68% -18.19% -20.87% 2012 1.53% 7.55% 10.80% 3.17% 14.84% 10.77% 累计收益率 183.74% 152.30% 134.97% 79.17% 120.44% 138.84% 年化收益率 13.92% 12.26% 11.27% 7.56% 10.39% 11.50% 年化波动率 31.47% 29.53% 29.47% 27.59% 29.30% 29.11% 单位风险年化收益 0.44 0.42 0.38 0.27 0.35 0.39 数据来源：WIND，截至2012年底。 沪深300等权重指数攻守兼备 在不同的市场趋势下，沪深300等权重指数表现出了较好的盈利能力和较强的防御性 * 市场趋势 时间区间 收益率 沪深300等权 沪深300 上证综合指数 上证180指数 上证50 中证100 牛市20071016 601.62% 618.46% 501.01% 587.44% 575.56% 609.50% 熊市20081028 -68.98% -70.98% -70.92% -71.12% -71.39% -70.76% 牛市20090804 148.16% 121.98% 95.93% 119.13% 107.60% 111.24% 小熊市20100702 -29.63% -33.08% -31.36% -34.18% -35.50% -35.87% 小牛市20101111 49.41% 38.51% 32.10% 33.05% 24.26% 31.06% 熊市今 -45.64% -39.04% -37.09% -36.57% -31.28% -34.22% 数据来源：WIND，截至2012年底。 02 沪深300等权重ETF的投资价值 * 沪深300等权重ETF的投资价值 沪深300等权重ETF的投资价值可以从其标的指数、交易模式及套利的角度来分析 * 从标的指数 的角度 蓝筹股投资价值凸现，沪深300等权重指数成分股涵盖沪深两市主要大中蓝筹股，长投短配均可 从历史业绩表现来看，等权重的编制方法可以实现更优的风险收益特征 等权重的设计可以减小零股问题的影响 沪深300等权重ETF的投资价值 从交易模式 的角度 网下股票认购带来更多投资机会 各类风险可控 从套利的角度 定期调整时的权重平衡机制赋予投资者可能的套利机会 通过融券可实现T+0套利 事件套利更丰富 蓝筹股投资价值凸现 沪深300等权重指数成分股涵盖沪深两市主要大中蓝筹股，无论是从中长期来看，还是从短期来看，蓝筹股都具