期货基础知识介绍资料.ppt

平仓离场 开仓进场 期货交易的盈亏计算 开仓价：48000 平仓价：82000 保证金比例：12％ 1手＝5吨 交易顺序：先买后卖，即开仓是买入，平仓是卖出，多头交易。 计算过程如下： 保证金＝开仓价×保证金比率×手数×5 ＝48000×12％×1×5＝28800（元） 盈亏计算＝（卖出价－买入价）×手数×5 ＝（82000－48000）×1×5＝170000（元） 资金回报率＝170000÷28800＝5.9（倍） 例子说明 这就是期货中所说的做多 先买后卖，就是做多 卖出平仓 买入开仓 这种交易形式就是做多 空头交易举例 怎么办？ 双头 双头形态、均线死叉、价格突破短期及长期支撑 利用期货的做空机制，在3350卖出开仓。 开仓进场 平仓离场 开仓价：3350 平仓价：2600 保证金比率：10％ 1手＝10吨 交易顺序：先卖后买，即开仓是卖出，平仓是买入，空头交易。 计算过程如下： 保证金＝开仓价×保证金比率×手数×10 ＝3350×10％×1×10＝3350（元） 盈亏计算＝（卖出价－买入价）×手数×10 ＝（3350－2600）×1×10＝7500（元） 资金回报率＝7500÷3350＝2.2（倍） 盈亏计算 例子说明 这就是期货中所说的做空 先卖后买，就是做空 卖出开仓 买入平仓 这种交易形式就是做空！ 交易要点 ★交易必须顺应趋势 ★寻找价格支撑与压力 ★注重突破的重要性 ★必须设立止损 投资期货与传统的投资于股票市场思路上存在很大的区别 股票 期货 长期投资 合约有时间期限 套牢不要紧，坚持到底， 守得云开见月明 当断不断，反为其害 机会来临，满仓杀入 仓位控制，重中之重 “牛市赚钱，熊市亏钱” 只能做多不能做空 看涨做多，看跌做空， 双向操作，不论牛熊。 附：期货交易顺口溜 引言篇期货不该天天赌，看错止损要服输．轻仓顺势做波段，探囊取物贵知足． 突破篇横盘突破要紧跟，突破位价做停损．一旦转势风向变，反手坚决假后真． 趋势篇长期要看周月线,拐点介入最关键.趋势形成不轻改,有风须得驶尽帆。 信息篇真假信息千千万,技术走势均包含;两耳不闻窗外事,一心只把信号观. 心态篇日内波动把握难,追涨杀跌徒费钱;长线是金非笑谈.逆势重仓夜难眠,轻仓顺势心神闲;长期生存胜暴利,稳健获利求平安. * 把复杂的问题简单解释。 * 详细解释 * 先买后卖 * 先作为股票分析。 * 点明这是大豆。可以做空。 * 交易次序。 * 再次强调交易次序。 期 货 基 础 知 识 简单的说，期货就是买卖 一种预期 。买卖未来的涨跌。 一、什么是期货？ 期货市场的产生 时间: 1848年 地点: 美国芝加哥 诞生第一家期货交易所 背景：美国农业商品化的推动 市场经济发展的产物 现货交易——远期交易——期货交易 期货交易就是对期货合约的买卖。 期货合约就是由交易所统一制定的，规定了在未来某一特定时间和地点交割一定数量和质量的实物商品或者金融产品的标准化合约。 期货合约主要条款包括合约标的、报价单位、最小变动价位、合约月份、交易时间、最低交易保证金、每日价格最大波动限制、最后交易日、交割方式、交易代码等。 期货合约简介 标 准 化 合 约 保证金制度（杠杆效应） 双向交易制度 T+0制度 每日结算制度（当日无负债） 强制平仓制度 到期交割制度 持仓限额制度 大户持仓报告制度 涨跌停板制度 二、期货交易制度（交易特点） 杠杆效应 1．保证金制度 　 假设某期货品种保证金定为合约价值的8%（交易所），期货公司加收一定比例（如2%），并随市场风险不断变化而适当调整. 于是实际合约保证金率 ——10% 如买入该期货合约总价值为50000 则所需保证金50000*10%=5000 保证金制度（杠杆效应） ￥100 ￥110 ￥100 100 ￥ 900 100 ￥ 900 200 10% 100 10% 10% 100% 全额交易 保证金交易 做多情况下 财富增长快 财富增长快 100 ￥ 900 100 ￥ 900 0 ￥100 ￥ 90 ￥100 10% 100 10% 10% 100% 全额交易 保证金交易 做多情况下 风险成倍扩大 2、双向交易制度 预期价格下跌，卖出期货合约，下跌后买入平仓获利