计量经济学分布滞后模型与自回归模型概述.ppt

思 考 在现实经济活动中，滞后现象是普遍存在的，这就要求我们在做经济分析时应该考虑时滞的影响。 怎样才能把这类时间上滞后的经济关系纳入计量经济模型呢？ 第 七 章分布滞后模型与自回归模型 本章主要讨论: ●滞后效应与滞后变量模型 ●分布滞后模型的估计 ●自回归模型的构建 ●自回归模型的估计 第一节 滞后效应与滞后变量模型 本节基本内容: ●经济活动中的滞后现象 ●滞后效应产生的原因 ●滞后变量模型 一、经济活动中的滞后现象 解释变量与被解释变量的因果联系不可能在短时间内完成，在这一过程中通常都存在时间滞后，也就是说解释变量需要通过一段时间才能完全作用于被解释变量。 此外，由于经济活动的惯性，一个经济指标以前的变化态势往往会延续到本期，从而形成被解释变量的当期变化同自身过去取值水平相关的情形。 这种被解释变量受自身或其它经济变量过去值影响的现象称为滞后效应。 例题 例7.1 Y X 分别表示第t年的消费和收入 例7.2 P，M分别表示第t季度的物价指数和广义货币的增长率 二、滞后效应产生的原因 心理预期因素,心理定势和社会习惯,表现为决策滞后.预期心理,当期商品消费量不仅受当前的价格影响而且还受预期价格影响. 技术因素,从生产到流通再到使用需要时间,时滞.比如,农产品产量对价格信息的反应.货币投放对价格水平的影响. 制度因素 ,合同,合约,管理制度.比如,定期存款. 三、滞后变量模型 滞后变量：是指过去时期的、对当前被解释变量 产生影响的变量。滞后变量分为滞后解释变量与 滞后被解释变量。 把滞后变量引入回归模型，这种回归模型称为滞 后变量模型。 举例:消费滞后 通胀滞后 滞后变量模型的一般形式为 其中 分别为滞后解释变量和滞后被解释变 量的滞后期长度。此模型称为自回归分布滞后模型（autoregressive distributed lag model, ADL） 有限滞后变量模型 无限滞后变量模型 1.分布滞后模型 被解释变量受解释变量的影响分布在解释变量不同时期的滞后值上，即模型形如 具有这种滞后分布结构的模型称为分布滞后模型，其中 为滞后长度。根据滞后长度 取为有限和无限，模型分别称为有限分布滞后模型和无限分布滞后模型。 在分布滞后模型中，各系数体现了解释变量的各个滞后值对被解释变量的不同影响程度，即通常所说的乘数效应： ：称为短期乘数或即期乘数，表示本期 变动一个单位对 Y 值的平均影响大小；(短期效果) ：称为延迟乘数或动态乘数，表示过去各时期 变动一个单位对 值的平均影响大小；(中期乘数) ：称为长期乘数或总分布乘数，表示 变动一个单位时，由于滞后效应而形成的对 总的影响大小。(长期效果) 2. 自回归模型 如果滞后变量模型的解释变量仅包括自变量 的当期值和被解释变量的若干期滞后值，即模型形如 则称这类模型为自回归模型，其中 称为自回归模型的阶数。 第二节 分布滞后模型的估计 本节基本内容: ●分布滞后模型估计的困难 ●经验加权估计法 ●阿尔蒙法 一、分布滞后模型估计的困难 最小二乘递推估计 自由度问题,样本较小,有效样本容量小,自由度不足. 多重共线性问题,经济变量滞后值之间通常存在比较强的联系,滞后解释变量观测值之间往往存在严重的多重共线性. 滞后长度难于确定的问题,先验信息 处理方法： 对于有限分布滞后模型，即滞后长度以知—其基本思想是通过对各滞后变量加权,组成线性组合变量作为新解释变量引入方程, 有目的地减少需要直接估计的模型参数个数，以缓解多重共线性，保证自由度。(经验加权估计法,阿尔蒙法) 对于无限分布滞后模型，主要是通过适当的模型变换，使其转化为只需估计有限个参数的自回归模型。(库伊克模型,自适应预期模型,局部调整模型) 二、经验加权估计法 所谓经验加权估计法，是根据实际经济问题的特点及经验判断，对滞后变量赋予一定的权数，利用这些权数构成各滞后变量的线性组合，以形成新的变量，再应用最小二乘法进行估计。 常见的滞后结构类型： 递减滞后结构:远小近大,最常用,信息时效性 不变滞后结构 型滞后结构 递减型： 即认为权数是递减的，X的近期值对Y的影响较远期值大。 如消费函数中，收入的近期值对消费的影响作用显然大于远期值的影响。 例如：滞后期为 3的一组权数可取值下：