企业营运资金管理的研究.pdfVIP

中文摘要 营运资金管理主要涉及营运资金适用数量和营运资金筹资的最佳方式，通 过营运资金的政策涉及，使两者适度结合，达到最佳营运资金管理效果．在营 运资金管理中，需考虑该资产(除现金外)变现所需要的时间及该资产变现比 率的稳定程度。公司在经营活动中确定营运资金持有量政策和融资政策时，会 受到产品销售渠道、经营环境、公司经营状况及经营者经营理念等多种因素的 影响。公司营运资金管理的主要目的是达到企业价值最大化，故而公司在营运 资金管理决策中主要考虑两方面问题：一是公司需保持多大的流动资产水平， 二是公司如何进行营运资本短期融资。公司的营运资金政策设计主要围绕营运 资金持有量政策和营运最佳融资政策两方面。 企业营运资金风险包括了现金的收付风险、应收账款的信用风险、存货的 资金占用风险和企业资本结构不合理带来的财务危机．要排除这些风险第一要 构建健全有效的财务风险控制机制。构建完善的财务控制机制是降低财务风险 的关键所在。企业需做好财务风险事先、事中和事后的控制工作。另外规避资 本运营和资金管理风险最为有效的方法是建立财务预警系统，加强财务危机管 理。对企业的资本运营过程进行跟踪、监督，通过对财务报表和财务指标的分 析，～旦发现某种异常征兆就着手应变，以避免或减少风险损失。第二要树立 诚信理财观念。企业坚持诚信，不但有助于企业在品牌、产业链和生态环境方 面获得竞争优势，同时还可降低企业的风险。巩固信用链，维持正常的社会经 济秩序，使企业获得一个良好的外部氛围，进行正常的生产经营活动，才可能 实现企业利润最大化的理财目标。 业经营活动是否协调，从财务角度来看，是指企业经营业务的各环节，包 括投资、融资、生产、采购、销售、资金支付和结算等环节其资金占用和资金 来源之间的相互协调。这种协调，不但要求在某一时点上保持静态的协调，而 且要求在某一期间保持动态的协调．可从营运资金需求、营运资本及现金支付 能力的具体情况来得出． 关键词：营运资金风险配置计划和控制 Abstract of involvesthe amount mainly appropriate Workingcapitalmanagement andthebeat to tothe workingcapital wayfinance．Accordingworkingcapitalpolicy， for thebest twofacetsmustbe effect,these achievingmanagement consideredjointly． Inthe shouldconsiderthetimewhich cash)convertto process，we assets(except cashandthe leveloftheconversionratio．The whichmakethe stability company as of onthembeinfluencedfactorssuchthe policyworkingcapital may bymany conditionandthe channel，themanagementenv如onment,the productmarketing