财务管理案例研究问题课件.ppt

财务案例研究 主讲人：黄德林 筹资运作案例研究 目的与要求 ◎了解企业是如何通过发行股票、债券以及增资扩股等方式实现融资，不同的融资方式对企业的资本结构，公司控制权的影响 ◎了解国有企业是如何改制上市，其政策要求，步骤和难点 ◎了解民营企业上市的规则与程序。特别在财务上具体的处理方式和要求。 案例2:贵州仙酒股份有限公司的改制上市 案例3：2001年中国长江三峡工程开发总公司企业债券发行 案例4：吴越仪表发行可转换债券 案例2 :贵州仙酒股份有限公司的改制上市 学习目的： ◎掌握公司上市政策要求、改制上市的几个重大财务问题的设计技巧 （一）需重点关注的问题 1.满足国有企业改制上市和各利害关系人的资格条件限制。 2．改制上市的股本规模与股权结构（包括国有股折股和社会公众股比例）设计。 3．国有企业改制重组的模式选择和设计。 4. 同业竞争和关联交易问题。 5. 企业募集资金及其投向。 6．盈利预测和股票发行价格确定。 4）拥有股票面值人民币1000元以上的股东不少于1000人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的25％以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例为15％以上。 5）公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。 6）国务院规定的其他条件 但是 ①集团公司与上市公司之间有着千丝万缕的联系；