我国股票承销风的量化及对策研究.pdf

西北上业大学硕士论文 摘 要 2001年以来，股票承销风险凸现，各券商纷纷采取措施控制风险。但是， 目前所采取的措施和对风险的研究还存在不足之处，尤其是较深入的理论研究 比较9乏，对风险的分类存在差异，缺少对风险的量化研究。本文在对股票承 销风险重新分类的基础上对其进行了比较详细的阐述，总结现有应对风险的措 施，分析其不足之处，提出股票承销风险的量化分析问题并对此进行初步的研 究，最后提出一些应对股票承销风险的对策。 综合参考目前各种有关资料对证券公司股票承销风险的分类，本文将证券 公司股票承销风险划分为政策风险、券商自身风险、市场风险和发行人风险四 大类。在此基础上，引入风险量化分析。 关于控制股票承销风险的对策，在对风险重新分类、引入量化分析方法以 及指出现有措施的不足之处的基础上，本文提出目前我国证券公司在风险控制 方面首先应该做的就是下决心着手建立真正的现代企业制度，还要扎扎实实地 做好其中的每一项具体工作，其中包括在证券公司内部将内核小组真正定位为 公司投行项目的最终决策机构，投行项目的审核实行风险量化评判，建立有效 的剔除异常人为因素的机制，改善内核小组成员结构，建立健全风险报酬机制 等。 关键词:证券公司 股票承