中国商业银行的用风险定价、分散与转移问题研究.pdf

论文摘要 一、本文的选题背景及意义 银行业是现代经济体系中不可或缺的行业，其功能与作用是其它 金融机构或金融市场所无法替代的。银行同时也是一个高风险的行 业，它高杠杆财务比率的特点和在向储蓄者提供流动性与资金监控服 务的过程中，都承担着潜在的固有风险。正是由于银行在经济体系中 的独特性和其风险的内在性，银行体系的安全问题才不能不引起各国 监管当局的高度重视。 信用风险是商业银行面临的最主要风险。强制性的资本要求是监 管当局对商业银行实施风险监控的主要手段之一，也是巴塞尔资本监 管协议的核心内容，它迫使商业银行必须珍惜宝贵的经济资本，从而 十分小心地识别和度量授信业务中的信用风险，并在风险和收益之间 寻找出最佳平衡点，这个过程其实就是通常所说的信用风险定价。当 然，一家稳健经营的银行，即使没有外部强制性的资本监管要求，也 会十分重视信用风险定价工作，因为它对商业银行的风险管理有着很 积极的意义。 信用风险定价对银行风险管理的积极意义主要体现在两个方面: 一是在增量授信时谨慎地选择项目，以尽可能小的资本分配获得最大 的资本回报。这个过程的本身对增量资产的质量就是一种保障。二是 当资本充足率不足以满足监管要求，或需要主动调整授信资产结构 时，可以通过作价出售存量资产，包括劣质资产。这个过程对存量资 产的