中国基金管理公道德风险控制研究.pdfVIP

摘要 证券投资基金在英国兴起后，先后在世界各国得到迅猛发展，并随着基金 数量增多和规模的扩大，基金已在各国金融市场中占据了非常重要的角色。由 于各国发展的背景不同，基金业形成了两种监管模式：以美国为代表的集中型 监管体系和以英国为代表的自律性监管体系。中国的基金业在1991年才开始出 现，选择的是集中型监管体系。在短短十几年的发展过程中，中国基金业得到 了飞速发展，受到了广大投资者的亲赖，表现出非凡的融资能力。但是，中国 基金发展时间不长，配套的体系还不成熟，它在运作过程中存在很多问题，尤 其是基金管理公司道德风险问题，严重地损害了基金投资者者合法权益，扰乱 了金融市场的秩序。预防和控制基金管理公司道德风险就是本论文研究的方向。 本文共分四章：第一章为导论，主要对本文选题的意义、研究现状和目的 进行介绍。第二章介绍了两种基金监管体制，对中国证券投资基金监管体制和 当前存在的问题也进行了论述。第三章列举了中国基金市场中关联交易、内幕 交易、羊群行为及其它一些道德风险问题，并从契约型基金的组织体系和基金 管理公司信息不对称的角度分析了道德风险产生的原因，也通过道德风险博弈 模型I对目前基金道德风险无效率进行了分析。第四章主要从制度优化和激励 机制建设两个方面对基金管