我国寿险公司现流风险管理探讨.pdf

摘 要 在过去的几十年里，中国的寿险业已经得到了飞速的发展。中国 寿险业面临的经营环境也发生了巨大的变化，这些变化在推动我国寿 险业发展的同时，也为我国寿险业的持续发展提出了更大的挑战。我 国寿险业高预定利率保单形成的严重利差损问题尚未解决，保险资金 投资渠道受限、回报率低，新保险产品开发和销售中出现的结构和宣 传问题以及日本大型保险公司的破产警示，使我国寿险公司开始关注 风险状况，重视风险管理。 分析美国和日本寿险公司的破产案例，不少是因为各种原因引起 的寿险公司无法对公司债务 (包括对保单持有人的给付债务)进行即 时性的现金给付所造成的。寿险公司不能获得足够的现金以保证保单 责任的支付以及其他责任支付的风险就叫做现金流风险。这种现金上 的无力清偿可能是由寿险公司的各种经营管理方面的问题导致的，被 称为是技术上的偿付能力不足。长期以来，我国寿险业的利差损问题 不断累积;产品结构不合理:经营竞争不规范;保险投资收益率低; 公司资产负债管理和监管技术落后。这些因素使我国寿险业隐藏了极 大的现金流风险。寿险公司一旦发生现金流风险不仅可能导致寿险公 司的破产，还会引起整个寿险业巨大的信用风险，使公众对整个保险 体系