我国银行业并购组分析—从国际银行并购看我国银行业整合趋势.pdfVIP

我国银行业并购重组分析 ——从国际银行并购看我国银行业整合趋势 l{， 监 f银行业的并购重组活动与银行的历史一样源远流长。20世纪80年代以来，随着 政府管制的放松、技术创新、客户需求变化、前所未有的金融动荡以及经济全球化等 趋势。促使金融机构加快了进行战略调整、机构重组的步伐，引入注目的银行业并购 事件层出不穷，数量之多、规模之大、为历史所罕见。特别是20世纪90年代以来， 国际银行并购活动在全球持续发生，这股并购热潮已成为国际商业银行发展的大趋势， 并且越来越成为影响各国政治形势和经济发展的重要因素。据统计：1980年全球银行 件，涉及金额为2500亿美元；1998年，全世界的公司并购价值达2．4万亿美元，比历 史纪录的1997年增加了5096。而且，并购事件主要发生在银行业，其并购交易总额占 的25．5万亿美元，十年内增长了78％，而且一直保持着正向扩张的高速增长之势。 我国银行业自1978年至今经过多次的并购、重组与整合，目前已初步形成了市 场经济体制下的现代银行业格局。但是我国银行业的并购重组活动，无论从涉及的规 模、参与主体、动因，还是从并购重组的最终效果来说，都与国际银行业并购重组的 现状相距甚远。加入TO后的我国银行业面临着来自国外超大型银行和国内同业、非 银行金融机构等多方面的冲击、竞争和挑战。中国银行业如何尽快扩充实力，迎接这 种挑战；如何借鉴国际经验，根据中国国情实现银行业效益性的整合；如何抓住机遇， 强强联合，形成规模效益，并最终走出国门参与国际竞争，是我国经济领域中一个非 常重要的课题。、L 本文第一章在考察国际银行业并购重组历史、现状及特征的基础上，分析了国际 银行业并购重组的正、负效应；第二章主要针对我国银行业并购重组的现状，深入分 析其存在的不足，并通过“竞争环境”和“整合压力”两个角度论证了我国银行业实 行并购重组的必要性和紧迫性：在前两章论述的基础上，本文第三章提出了我国银行 业并购重组应坚持的基本原则、需要完善的外部环境和具体的实施建议，以期为我国 银行业深化改革实施并购重组战略提供有益的启示。 《国际商报1999年2月11日． 第1页共3l页 第一章 国际银行业并购重组的现状分析 第一节 国际银行业并购重组的历史及现状 近代银行并购重组活动起源于美国。自19世纪末到20世纪90年代，以美国为 代表的西方国家银行业出现过3次并购浪潮。19世纪末20世纪初，美国银行业并购重 组的第一次浪潮发生在资本主义工业集中和垄断初期，工业集中要求银行集中，进而 也促进了银行的集中，同时促进了银行垄断的形成。1920年，美国银行共有30291家， 通过并购，到1930年剩下了23679家，其中的2000多家银行是规模很小的分散在各 个地区的小型银行机构。金融市场被少数庞大的银行所垄断，3％的银行控制着高达99％ 的银行资产总额。这次并购浪潮确立了美国银行业的垄断地位，促进了美国经济的发 展，为美国银行业进一步整合莫定了良好的基础。 第二次世界大战后，美国银行的资本迅速增长，银行集中程度进一步提高。1950 年到1980年美国银行业并购重组出现了第二次浪潮，美国各类银行共有3641家被并 购，涉及的资产额达868．6亿美元。摩根保证信托公司、第一花旗银行等美国5大银 行均是在这次并购浪潮中形成的。 美国银行业的第三次并购重组浪潮始于1991年。1991年7月，全美排名第六的 化学银行和排名第九的汉华银行合并，合并后资产跃升至1354亿美元，成为仅次于美 国最大银行——花旗银行的全美第二大银行，从此，拉开了全球第三次金融业并购的 序幕。1995年，化学银行与大通曼哈顿银行合并，资产总额达3000亿美元，产生了当 时全美最大的银行，对美国前几名的大银行形成了极大的冲击。1998年4月6日，美 国大型金融集团旅行者公司(Travelers)与著名的花旗银行合并，组成了花旗集团， 总资产达7000亿美元，成为全球最大的金融服务企业。 在美国银行业陆续发生了多次大型并购事件后，日本、西欧和其他国家(地区) 也不甘落后。纷纷组建了银行业的“航空母舰”，争当世界金融巨头。在香港，1992年 香港汇丰银行兼并英国米兰