外汇市场与外汇交易综述(ppt83页)分析.pptVIP

第4章 外汇市场及外汇交易 学习目标 通过本章学习，应掌握以下知识要点： 1. 外汇的定义及特征； 2．汇率的定义、种类及标价方法； 3. 外汇市场的定义、类型、功能及结构； 4．世界主要的外汇市场情况； 5. 即期交易、远期交易与掉期交易； 6. 货币期货交易及货币期货市场； 7．货币期权交易与货币期权市场； 8. 套汇与投机的操作； 9. 外汇市场的发展趋势。 第一节 外汇市场的功能和结构 外汇及汇率 （一）外汇的概念与特征 外汇（Foreign Exchange）是国际汇兑 的简称,概念有静态和动态之分。 外汇的动态含义是指把一国货币兑换成另 一国货币的国际汇兑行为和过程，即在国际 间流通用以清算因国际经济往来而产生的债 权债务。 外汇的静态含义又分广义和狭义，广义的外汇泛指一切以外币表示的可用于对外支付的金融资产。 狭义的外汇是指以外币表示的用于国际结算的支付手段。财务管理中使用的外汇概念，一般是指它的静态含义。 外汇必须具备三个基本特征： （1）外汇是以外币计值或表示的金融资产，任何以外币计值或表示的实物资产和无形资产并不构成外汇； （2）外汇必须具有可靠的物资偿付的保证，能为各国所普遍接受； （3）外汇必须具有充分的可兑换性，能用于多边国际结算。 （二）汇率的概念与分类 1．汇率的概念 汇率 （Exchange Ra